一、手机行业概述
根据智能手机生产工序及不同企业按照自身技术水平承担的生产环节，智能手机产业链可分为三大部分:上游环节，主要包括操作系统开发商、芯片开发商及元器件供应商;中游环节，主要包括手机设计公司、智能手机生产企业等;下游环节，主要包括各种应用及增值服务商、移动通信运营商、分销商及终端用户等。智能手机产业链涉及环节和相关企业众多，但产业链中大部分利润被具有核心技术的企业赚取。
手机行业产业链及代表企业
资料来源：公开资料整理
由于我国人口众多，为我国庞大的手机市场奠定了基础，截止2019年11月，我国移动电话用户规模增至16.01亿户，同比增长2.2%，移动电话普及率达到114.7部/百人。
2015-2019年中国移动电话用户规模及普及率情况
资料来源：工信部、华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国智能手机市场运行态势及行业发展前景预测报告》
二、手机行业现状
目前我国是全球手机生产的大国之一，全球手机出货量最大的五家企业中有三家是我国企业，由于近年来全球手机市场逐渐饱和，用户更换手机的频率也逐渐下降，这使得我国手机生产规模逐渐萎缩，2018年我国手机产量为17.98亿部，同比下滑6.5%，2019年1-11月累计生产手机15.88亿部。
2015-2019年中国手机产量统计
资料来源：公开资料整理
国内手机出货量也在不断下降，2019年国内手机出货量为3.89亿部，同比下滑6%，不过受5G时代来临的影响，未来可能会出现一波换机热潮，缓解手机市场的颓势。
2014-2019年国内手机出货量统计
资料来源：公开资料整理
2019年7-9月中国5G手机出货量累计值统计
资料来源：公开资料整理
三、手机行业竞争格局
2019年全球手机出货量前五的企业依旧是三星、华为、苹果、小米和OPPO，其中华为出货量出现大幅增长，较2018年增长16.8%，三星、小米和OPPO出货量小幅度增长，苹果则出现较为明显的下滑。
2018-2019年全球前五大智能手机厂商出货量统计
资料来源：公开资料整理
2018-2019年全球前五大智能手机厂商市场份额
资料来源：公开资料整理
四、手机行业发展趋势
1、产业集中化态势依然明显，国内企业产业链中话语权逐步提高
智能手机产业各环节大多处于寡头垄断市场，市场份额前十名的企业、甚至前五名的企业就占领了整个市场，比如操作系统市场上仅有Android和苹果系统形成双寡头局面。但随着行业技术更新、我国研发和创新能力提升，国内企业在智能手机产业链中的话语权逐步提高。
手机品牌商全球范围内由双寡头向三足鼎立转变。2015年以前，三星和苹果占据全球智能手机约40%的市场份额，华为市场份额低于8%，不能与之相提并论。但2017年三星、苹果、华为市场份额分别为21%、14%、10%，华为逐步逼近苹果市场份额，并且已经成为国内市场份额最大手机品牌商。另外，OPPO和vivo的市场份额也在逐步提升。
在部分关键元器件上国内企业逐步打破垄断，缩小与国际巨头差距。比如手机显示屏产业，2017年国内市场上86.4%的国产品牌手机LCD屏幕实现了国产化，在OLED屏方面，虽然目前被三星、LG等品牌垄断的格局未改，但国产屏幕与其差距在逐渐缩小。京东方已经有柔性OLED面板出货，已具备量产能力，预示着国产高端屏幕技术逐渐走向成熟，国外显示屏垄断高端市场的格局将会改变。
2、国内市场规模趋于稳定，国际市场需求空间高于国内
统计数据显示，中国及东北亚地区是目前最庞大的两个智能手机市场，增速为5%左右。非洲、印度、中东、中东欧、东南亚及太平洋等地区目前使用智能手机基数较小，但未来六年复合增速达到10%以上，其中印度、中东和非洲、东南亚市场2023年左右有望成长到当前中国市场的体量。
经过十多年高速发展，中国手机市场接近饱和状态，虽然全面屏、AI等技术带动了手机行业的发展，但在5G到来之前，这些技术还不足以带来大面积的换机需求。而在国际上的一些新兴市场，如印度等依然存在增长红利，当前印度互联网渗透率只有约30%，所以布局这些新兴市场的手机品牌商预期会有比较好的业绩。
