一、农药行业概况
通过70年的发展，中国的农药管理制度也逐步建立和完善。农药的生产管理也持续变革，先为化工部，后纳入工信部，2017年进入农业部，现为农业农村部全程管辖。如今中国已经成为世界农药主要出口国，全球市场有近70%的农药原药在中国生产，国际商贸话语权不断增。
农药产业上游由石油化工行业组成，提供农药生产所需的各类原材料，中游完成原料-农药中间体-农药原药-农药制剂的生产，下游需求广泛，涵盖农林牧渔的各个领域。
农药行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
农药种类繁多导致分类方法众多，按照防治对象分类可分为杀虫剂、除草剂、杀菌剂、食物生长调节剂、杀螨剂、杀鼠剂、杀软体动物剂和杀线虫剂。
农药种类及其防治对象
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国化学农药行业发展趋势预测及投资战略咨询报告》
二、农药行业现状
目前我国农药生产以杀虫剂、除草剂和杀菌剂为主，产品数量占比分别为42.8%、26.3%和26.3%。中国环保高压使得农药行业供给持续偏紧，2019年我国化学农药产量为225.39万吨，同比增长8.2%，但相较于往年仍处在较低水平。
中国农药行业细分产品结构占比
资料来源：公开资料整理
2015-2019年中国化学农药产量统计
资料来源：公开资料整理
虽然化学农药产量处于低位，但受益于生物农药发展良好以及农药价格上涨，我国农药销售收入依然保持稳定，2019年我国农药收入为3301亿元，同比增长0.3%。
2011-2019年中国农药销售收入统计
资料来源：公开资料整理
三、农药行业主要企业
根据2019年中国农药行业销售百强榜显示，2018年安道麦股份有限公司以238.75亿元的销售额排名第一，远超其他同行，第二名和第三名分别为北京颖泰嘉和生物科技股份有限公司和南京红太阳股份有限公司，销售分别为61.74亿元和58.83亿元。
2019年中国农药行业销售百强榜TOP10
资料来源：公开资料整理
四、农药行业发展趋势
从使用方向上来看，土壤处理剂、种子处理剂用量会增加，原因是土传病原菌和线虫等的发生面积仍将增加，而生物农药特别是微生物农药的用量会继续增长。随着果蔬生产对产品品质和产量的追求，植物生长调节剂和植物健康类产品使用面积继续上升；同时，细菌性病害有增长的趋势，所以细菌性病害防治药剂用量会增加。
从品种结构上看，杀虫剂（如敌百虫、敌敌畏、辛硫磷、毒死蜱、氧乐果）生产和使用量仍然较大。受线虫防治需要，噻唑膦需求较大；由于蜜蜂毒性问题，欧盟禁用了噻虫嗪、噻虫胺、吡虫啉三品种，因此在对欧出口的农产品上使用受到限制。甲氨基阿维菌素会有增长，阿维菌素其他异构体会增长。
在稻飞虱防治市场上，三氟苯嘧啶用量将上升。值得注意的是，欧盟取消了吡蚜酮的登记，可能进一步影响该产品前景。新型防治刺吸性口器害虫药剂（如氟啶虫胺腈、乙基多杀菌素、螺虫乙酯等）用量上升。
杀菌剂方面，因为经济作物面积扩大，保护性杀菌剂代森锰锌等代森类品种使用量预计上升；得益于水稻早期施药技术推广、小麦种子处理剂增长和经济作物面积的扩大，酰胺类杀菌剂用量预计会上升。
