10月29日，蛋壳公寓向美国证券交易委员会递交IPO招股书，预计将以“DNK”为交易代码登陆纽交所，花旗集团、瑞士信贷和摩根大通将担任本次IPO的承销商。
蛋壳公寓在招股书中表示，此次IPO募集到的资金一是将用于进一步拓展业务规模，二是增加技术方面实力，发挥蛋壳大脑效用，三是用于一般性营运资金用途。
三年复合增长率360%
根据招股书显示，蛋壳公寓成立于2015年，是一家以科技驱动为核心，致力于提供高品质租住生活的共享居住空间平台。其商业模式模式为，“新租赁”。目前蛋壳公寓旗下共经营两大品牌产品，分别为蛋壳公寓和梦想公寓，从而针对不同客群。
截至2019年9月30日，蛋壳公寓已进入北京、深圳、上海、杭州、天津、武汉、南京、广州、成都、苏州、无锡、西安、重庆13地市场。
在房间数方面，截至2019年9月30日，蛋壳共运营406，746间房间，2015年期2，434间房间数相比，房间数增长了166倍。2015年底至2018年底三年年复合增长率达360%。根据艾瑞资本的报告，蛋壳公寓已是国内发展最快的长租公寓服务商。
在房东方面，蛋壳公寓与房东的租约为4-6年，截至2019年6月30日，蛋壳公寓房东续签率（不包含“爱上租”）为80%。
在租客方面，蛋壳公寓与租客签订的合同期限通常为1年，租客年龄集中在22至30岁之间。截至2019年6月30日，租客入住率为89%，租客续租率（不包含“爱上租”）超过51%。2019年8月根据艾瑞咨询的用户调研数据显示，用户对蛋壳公寓的推荐率70%+。
前9月收入约50亿元
招股书显示，2019年前9个月，蛋壳公寓收入约为50.00亿元，较去年同期增长198.8%。但蛋壳公寓目前仍处于亏损状态，2019年前9个月净亏损为25.16亿元，经调整后EBITDA为负14.61亿元。
针对亏损问题，蛋壳公寓称，目前亏损的原因主要是收房的速度过快造成租金成本上升，收入的增速虽然快但是还不够（覆盖成本）。
比如，在单间房层面，蛋壳公寓需要有足够数量的公寓覆盖未出租及装修中的公寓所产生的成本及费用，方能达到单间层面扭亏为盈。之后的盈利需要覆盖公司层面的其他费用（包含一般行政管理费用、研发费用以及不在单间层面的销售费用及其他费用）。
在追赶规模的同时，蛋壳公寓在成本控制方面也在逐渐改善。单间装修成本从2017年平均的12，646元/间，下降到2019年前9个月的平均10，404元/间，投入回本周期为12到20个月。
截至2019年9月30日，蛋壳公寓账面现金及现金等价物为23亿元。
招股书披露，不久之前蛋壳公寓完成了新一轮融资，即来自于华人文化产业投资基金和春华资本的1.9亿美元D轮融资。
如今长租公寓白热化的竞争，对于蛋壳公寓的关键竞争优势，招股书中称，蛋壳公寓的核心竞争力一是“新租赁”的商业模式；二是可观的规模；三是技术DNA；四是高质量和标准化产品；五是；提供一流的服务；六是有远见和以结果驱动的管理。
蛋壳公寓称，机构化长租公寓是未来的市场趋势，但是需要给予机构成长的时间、空间和耐心。未来蛋壳公寓整体扭亏为盈方式为：提升间天满租赁率、降低单间装修成本等。
