一、建筑防水材料概述
防水材料隶属于化学建材范畴，按照附着防水基层的形式，其产品主要包括防水卷材和防水涂料两大类，用于建筑物表面构筑防水层，以达到防水和增强抗渗漏的目的。从应用领域看，防水卷材主要用于建筑施工环节，地下室、屋顶、外墙、地下工程是主要的使用位置；防水涂料除了用于不规则的建筑施工位置外，也用于厨房、卫生间等室内装修。
防水材料分类
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从产业链来看，建筑防水材料产业链上游主要包括沥青、聚酯胎基、SBS改性剂、聚醚等在内的石化产品，下游应用领域广泛，其应用场景涵盖房屋建设、道路桥墩、水利设施等领域，目前来看，基建和住宅仍是防水材料主要应用领域。
建筑防水材料产业链示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国建筑防水材料行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》
二、建筑防水材料发展现状
国内建筑防水材料市场主要受上游原材料市场和下游基础设施、住宅建设等建设工程市场投资规模影响。在国内防水材料中，SBS/APP改性沥青防水卷材占比最大，由于国内基础设施建设力度不减，水利设施及城镇老旧小区的改造对防水材料的需求较大，2019年全国规模以上沥青和改性沥青防水卷材产量达18.5亿平方米。
2015-2019年全国规模以上沥青和改性沥青防水卷材产量
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2013年工信部发布《建筑防水卷材行业准入条件》，明确规定新建防水卷材项目单线年产能不低于1000万平米，进入门槛抬高，防水行业逐渐规范。根据《2019年度实施企业标准“领跑者”重点领域》，防水卷材,防水涂料被列为企业标准“领跑者”重点领域。在国家相关产业政策指导下，国内防水材料行业加大投资力度，建设新厂、新线，一些企业积极进行技术改造，转型升级，产业结构调整步伐加快。
近年来建筑防水材料部分政策梳理
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三、建筑防水材料市场格局
由于准入门槛较低，国内防水行业市场企业较多，“大行业、小公司”是行业的主要特点，目前行业内主要上市企业包括东方雨虹、科顺股份、凯伦股份、优波科、蓝图新材、鼎新高科、赛力克和飞鹿股份，其中东方雨虹作为行业龙头企业，市场占有率相对较高。
国内部分防水上市企业介绍
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近年来国内防水建筑行业发展呈现出了较明显的两极分化现象，市场集中度提升明显，据统计，2019年全国653家规模以上防水企业主营业务收入达990.43亿元，与2018年同期相比增长12.2%，规模以上企业利润总额达65.79亿元，同比2018年增长15.38%，销售利润率达6.6%，比2018年增加0.2个百分点。
2015-2019年全国规模以上防水企业主营业务收入
注：主营业务收入在2000万元以上的企业
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2015-2019年全国规模以上防水企业利润总额
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、建筑防水材料发展趋势
1、防水标准日臻完善
近年来，建筑形式更加多样化，对防水材料的需求往往更具有方向性。2019年2月住建部发布《建筑与市政工程防水通用规范》(征求意见稿)，在新的规范意见下，为了满足更高的防水年限的要求，所需的单位面积防水材料造价提升，同时外墙工程也要求最低工作年限25年，防水标准日臻完善，将有助于增加防水材料的使用面积。
2、高分子防水卷材生产和应用水平不断提高
随着科技的进步，高分子防水材料在中高端防水市场的应用正在不断扩大，这就需要相关的研究技术要不断提高，同时国外的高分子防水卷材的生产企业不断的涌向国内，相关的一些生产设备也在不断投入到国内市场，这些都会促进我国的高分子防水材料相关方面的研究工作，使得高分子防水卷材的生产和应用水平不断的提高。
3、产业结构调整步伐加快
在国家相关产业政策指导下，国内防水材料行业加大投资力度，目前新型防水材料的推广应用卓有成效，防水工程质量可满足高铁、隧道、国家粮库、地铁、桥梁、管廊等重大工程的防水防潮要求。但随着防水行业节能环保压力的增大，对防水材料质量的要求日益提升，单一的防水材料已难以适应社会的发展和人们的需求，防水材料向着高质量和多样化的方向发展。
