一、我国再生铝行业发展现状
再生铝是我国近年来发展的重点产业，作为我国铝消费的重要组成部分，再生铝的消费量占到我国全铝消费量的16%左右。在能源日益短缺、环保政策日益严格的大环境下，坚持绿色发展、发展循环经济已成为各行各业实现可持续发展的基本原则。我国再生铝产量近年来呈现出逐年上升态势，2012-2019年年间我国再生铝产量从480万吨上升至717万吨，平均增速保持在5%以上，预计2020年国内再生铝产量将达到730万吨。相比全球再生铝产能，我国再生铝产量不足全球产量的20%，显然我国仍存在较大的发展机遇。目前废铝主要领域仍
用于再生铸造行业，占75%；铝棒用废铝占20%；铝板带箔用废铝占5%；未来铝棒及铝板带将成为再生铝行业新宠。
2012-2020年我国再生铝产量变化
资料来源：华经产业研究院整理
二、废铝对再生铝生产的影响
废铝是再生铝最重要的生产原料，因此废铝的回收与进口直接影响到再生铝的产量。我国废铝回收、分类、集散及再生铝加工利用区域主要 分布在广东南海、清远、浙江台州、永康、江苏太仓、河北保定、上海和天津外围地区，这些地区靠近铝消费市场，同时 具备利用国外废铝资源的便利条件。目前国内的废铝材料来源、供给渠道不够稳定，特别是回收环节无票交易的情况短期难以改变，涉税违法违规现象突出。目前国内原铝的供给相对过剩而废铝供需趋紧，一般而言原铝价格与废铝价格往往呈现正相关关系，如果原铝价格较大，废铝供货商就会捂盘惜售，从而带动废铝价格上涨；当原铝价格较低时，废铝供货商也会有意识的下调废铝价格使自己的产品更具有竞争力。近年来由于汽车制造、家电等领域行业产能有所下滑导致对再生铝的需求有所下降，国内的废铝回收量增长相应有所回落，2019年我国废铝回收量约为535万吨左右，我国废铝回收体系的不断完善，部分铝达到生命周期，进入循环阶段。
2013-2019年我国废铝回收量变化
资料来源：公开信息整理
进口废铝同样是再生铝的重要原材料之一，早期由于回收体系不完善导致废铝主要依赖进口，随着中国废铝进口政策的日趋严格，“洋垃圾” 向东南亚以及非洲国家转移，东南亚及非洲再生铝产能逐步提升，国内废铝进口量逐年下降。特别是2018年贸易战爆发以后美国对废铝在内的8项进口商品加征25%进口关税，已于2018年4月2日起实施；后被纳入我国对原产美国160亿美元商品加征关税清单。加征关税措施导致自美废铝一般贸易进口量骤降。2020年我国废铝进口量仅为82.5万吨，仅为2017年的38%。进口废铝被禁，为满足企业生产只能加大国内回收，目前市场仍处于买方市场，供小于求，短期国内废铝仍面临资源紧张的局面。
2015-2020年我国废铝进口量变化情况
资料来源：海关总署，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国再生铝市场调查研究及行业投资潜力预测报告》；
三、再生铝行业竞争格局
尽管再生铝属于国家重点发展的新兴产业之一，但是由于铝本身属于典型的高能耗、重污染行业，因此再生铝行业也存在一定的市场壁垒。现阶段国家对再生铝项目在企业布局、规模和外部条件、质量、工艺和装备、能源消耗、资源消耗及综合利用、环境保护等方面提出要求。这些政策规定为竞争对手进入行业设置了很高的障碍。目前国内的再生铝行业平均毛利润率依然比较低，而再生铝本身需要一定的规模效应才能实现利润最大化，因此对于前期资本投入的要求比较高
我国再生铝行业的进入壁垒
资料来源：华经产业研究院整理
我国再生铝企业数量预计在100-200家左右，随着产业的规范化，不符合规定的“作坊”式企业被关停，单体新建项目产能规模不断壮大，且在全国范围内形成明显的产业集聚区 域。但是从行业整体来说产能集中度依然处于较低的水平，生产规模比较大的企业包括立中集团、华劲集团等，立中集团是国内再生铝行业龙头，其产量约占整个行业的6.29%。根据相关行业协会数据，产能在百万吨级别的企业集团1家，产能超过30万吨企业8家，10万吨至30万吨的19家，5 万吨至10万吨的36家。
2019年我国再生铝行业竞争格局
资料来源：华经产业研究院整理
四、再生铝行业下游应用情况
汽车制造业、铁路及轨道车辆制造业、集装箱制造业是铝应用最广、增长最快的三大领域，我国再生铝行业以生产和销售铝合金锭为主，用于制造铝合金车轮、发 动机壳体等。近年来，在经济快速发展与行业政策刺激等因素的作用下，我国汽车的产销量不断上升，用铝金属量也在不断增加。但在高基数以及汽车的使用寿命不断提升的作用下，国内汽车的产销增速逐渐放缓。2020年我国汽车产量为2522.5万辆，同比下降1.93%，下降幅度相较于2018年以来有所收窄。虽然交通占主导地位，但再生铝的应用已向通讯领域快速发展。如手机中板用铝合金材料，5G通信基站，还有最新看到的船舶充电桩，这标志着再生铝产品应用领域不断延伸。
2012-2020年我国汽车产量变化
资料来源：中国汽车工业协会，华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国再生铝行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国再生铝行业市场全景调研及投资规划建议报告》。
