一、国家免疫规划疫苗品种类型
目前在我国，根据人用疫苗接种的支付方不同，通常分为免疫规划疫苗和非免疫规划疫苗。免疫规划疫苗由国家或者地方政府免费提供，非免疫规划疫苗是除免疫规划疫苗以外的其他疫苗，由公民自愿、自费接种，部分纳入医保。国家免疫规划经过两次的扩容，现包括14种疫苗；并且，国务院提出“建立国家免疫规划疫苗动态调整机制。逐步将安全有效、财政可负担的非免疫规划疫苗纳入国家免疫规划”。我国国家免疫规划疫苗品种如下：
中国国家免疫规划疫苗品种
资料来源：卫生部，华经产业研究院整理
二、中国水痘疫苗行业市场现状分析
随着我国疫苗市场的快速发展，从政府到民众对疫苗的认识都得到不同程度的提高。从批签发总量来看，2013-2019年我国疫苗批签发量具有一定波动性，截至2020年我国疫苗批签发量为6.51亿支/瓶/粒，同比增长14.39%。
2013-2020年我国疫苗批签发量及增速
资料来源：中检院，华经产业研究院整理
从疫苗产品结构来看，目前国内总体上以免疫规划疫苗为主，2013-2019年疫苗总批签发量中免疫规划疫苗占比均在60%以上。2020年，国内免疫规划疫苗批签发3.48亿支/瓶/粒，同比增长0.62%，占比53.46%；非免疫规划疫苗批签发3.03亿支/瓶/粒，同比增长约35.76%，占比46.54%。
2013-2020年我国疫苗批签发量结构变化趋势
资料来源：中检院，华经产业研究院整理
水痘带状疱疹病毒（VZV）属疱疹病毒属A疱疹病毒科，有6-8种病毒糖蛋白（G），它们与感染、中和抗体的产生、病毒的复制和毒力有关。VZV只有一个血清型，与其他疱疹类病毒有无交叉免疫尚无定论。人是该病毒的唯一宿主。据统计，截至2020年我国水痘疫苗批签发量为2758万瓶，同比增长31.21%，我国水痘疫苗产品普遍中标价在130-160元/剂之间，若按照140元/剂的价格计算，2020年我国水痘疫苗批签发货值达34.4亿元。
2014-2020年我国水痘疫苗批签发量及增速
资料来源：中检院，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国水痘疫苗市场全面调研及行业投资潜力预测报告》
三、中国水痘疫苗行业竞争格局分析
目前国内水痘疫苗均为减毒活疫苗，其中百克生物、上海所和长春祈健是我国主要的水痘疫苗生产厂家。上述主要厂家的水痘疫苗规格及免疫程序基本一致，规格均为复溶后每瓶0.5ml，接种程序相似。百克生物的水痘疫苗市场占有率较高，处于较强的竞争地位。2020年批签发量市场排名第一。
2018-2020年国内水痘疫苗竞争格局
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
四、影响中国水痘疫苗行业发展因素分析
1、中国水痘疫苗儿童接种率区域间差异大，整体低于发达国家平均水平
我国水痘疫苗自2005年左右纳入常规接种，但水痘疫苗作为非免疫规划疫苗，其接种率仍然不高。目前中国儿童水痘疫苗平均接种率为61.1%（95%置信区间为55.7%-66.5%），东部、中西部地区分别为97.3%、40.8%，区域接种率差异较大，与德国、意大利、美国等发达国家平均80%以上的接种率相比仍有一定的提升空间。
中国与发达国家水痘疫苗接种率对比
资料来源：公开资料整理
2、“两针法”逐步普及，市场规模有望持续扩容
国内水痘疫苗最初接种采用“一针法”免疫程序（即儿童满1周岁后接种一针水痘疫苗），但由于全国接种率地区差异较大，水痘疫情仍有爆发，远未达到能有效阻断传播的目的。国外研究表明健康儿童接种单剂水痘疫苗后，其抗体保护率平均70%，而接种2剂水痘疫苗后抗体保护率升至95%以上。2011年起，我国多地也通过发布水痘疫苗接种指导意见的方式开展了水痘疫苗“两针法”免疫程序，至今已有包括21个省份的部分城市或者直辖市先后开展。“两针法”实施后，一方面，新生儿需接种两剂次水痘疫苗；另一方面，对于以前年度已经接种了一剂次水痘疫苗的儿童，仍有接种第二剂次水痘疫苗的需求。随着水痘疫苗两针免疫程序逐步在全国推广，水痘疫苗的市场需求将进一步增加。
3、水痘疫苗纳入地方免疫规划后，单价下降，接种率有望提升
水痘疫苗目前为非免疫规划苗，但由于其发病率高、传染快的特征，已有部分城市将其纳入地方免疫规划免费接种，未来有望进一步扩大调整范围。目前公司水痘疫苗被纳入地方免疫规划的地区包括：北京市、上海市、天津市、部分省内城市（广东省、江苏省和山东省）。
被纳入地方免疫规划的中标价格会有所下降。报告期内，在未被纳入地方免疫规划的情况下，公司水痘疫苗产品的中标价（含税价）为136-158元/支；被纳入地方免疫规划的中标价格（含税价）为62-100元/支。
纳入地方免疫规划的疫苗产品，由当地财政承担采购成本，在当地给适龄人员免费接种。如果疫苗产品在当地被纳入免疫规划，通常会提高相关疫苗产品在当地的接种率，疫苗总体销量会相应有所增加。如果地方免疫规划政策进一步普及，且公司顺利中标，则可能有助于公司进一步提高市场份额。但受各地区财政水平差异的影响，水痘疫苗区域免疫规划政策是否会扩大存在较大不确定性。
4、中国新生儿数量下降，将一定程度影响市场容量
根据国家统计数据显示，2019年中国新生儿人口为1465万人，较2018年下降3.8%，人口出生率从2015年的11.99‰下降至2020年8.52%；预计未来我国新生儿人口数量呈小幅下降趋势，将在一定程度影响水痘疫苗市场容量。
2015-2025年我国新生儿人口数量走势
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国水痘疫苗行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国水痘疫苗行业发展监测及投资战略规划研究报告》。
