1.防晒的概念界定
1.1.物理防晒VS化学防晒
防晒可分为物理防晒和化学防晒：物理防晒主要是通过二氧化钛（tio2）、氧化锌（zno）等无机粒子在皮肤表面形成一层均匀的保护层，通过该保护层对紫外线进行反射、折射和散射，进而屏蔽掉部分紫外线对皮肤的伤害；化学防晒主要是通过吸收紫外线再以较低的能量形态释放出来，避免紫外线对皮肤的直接损伤。主要成分有杨酸盐类、桂皮酸盐，属于有机防晒。
物理防晒与化学防晒对比
资料来源：公开资料整理
1.2.防晒指数：UVC、UVB、UVA、SPF、PA
紫外线（Ultraviolet，简称为UV），根据生物效应的不同，紫外线按照波长主要划分为三个波段：UVC、UVB、UVA。由于UVC可被臭氧层所阻隔，几乎不能到达地球表面，而到达地球表面的部分，90%以上的紫外线为UVA，其余部分则为UVB。在紫外线的能量分布中，UVA是UVB的15倍。
UVC、UVB、UVA波长对比
资料来源：公开资料整理
SPF是指防止UVB晒红晒伤皮肤的能力，SPF值后面的系数是指紫外线照对皮肤的照射不致伤害的一个时间范围。在日光直射下，皮肤产生红斑的时间通常在20-25分钟。若SPF值为10，则涂抹一次对皮肤的保护时间为10*20/25=200/250分钟，即3-4个小时。PA是指防护UVA晒黑晒老皮肤的能力。1996年日本化妆品工业联合会公布“UVA防止效果测定法标准”，将PA防御效果分为三级，PA+表示有效、PA++表示相当有效、PA+++表示非常有效。2013年又加入PA++++，但系数高的产品往往含有大量物理或化学防晒剂，对皮肤的刺激也会更大，有堵塞毛孔，滋生暗疮和粉刺的风险。
SPF与PA值含义
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2.千亿级美妆个护市场韧性强，防晒产品增长快
2.1.美妆个护市场韧性强
2019年我国美妆个护市场规模达到4777亿元，其中护肤品类市场规模2444亿元，占比51%，2020年受疫情冲击消费低迷，但美妆个护市场仍维持正增长，展现出极强的韧性。
2005-2024年中国美妆个护市场规模及增速
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2019年中国美妆个护市场各品类占比
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2.2.防晒市场增长强势
而在美妆个护各个细分种类中，防晒产品市场表现亮眼：2006年至2019年我国防晒市场规模从31亿元增长至135亿元，CAGR达12%，2020年受疫情影响商务活动和出游受限，防晒用品规模同比增速放缓至6.7%，达到144亿元。
2006-2020年中国大陆防晒产品市场规模及增速
2.2.1.高端防晒步入黄金赛道
产品结构上，随着消费升级趋势的深化发展，国内消费者对产品功效诉求的不断加强，高端防晒市场比例由2006年的23%上升至2020年的35%，而大众防晒市场比例则不断下滑至65%，根据Euromonitor预测，我国高端防晒占比将持续上升至2025年的40.6%。
2006-2025年中国大众防晒及高段防晒比例
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2.2.2.线上渠道抢占半壁江山
渠道结构方面，防晒产品更偏标准化，这为销售渠道线上化转型创造了条件，同时随着快递网络的完善以及直播电商的爆发式发展，包括防晒产品在内的化妆品产业在线上迎来爆发增长，并且随着线下渠道多年调整（百货、CS、超市客流量下滑），防晒产品的电商渠道比例从2011年的10%迅速提升至2020年的53%。
2006-2020年中国防晒市场渠道结构
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
3.行业前景：提升潜力大，多因素共驱行业发展
3.1.国内防晒市场相对于护肤而言占比仍偏低，仍存提升空间
从市场规模上来看，我国防晒市场仅次于美国，2019年韩国、日本、美国防晒产品市场规模分别为7.2亿美元、6.6亿美元、22.7亿美元，而我国2019年防晒市场规模为19.6亿美元。但从防晒产品市场规模占护肤品的比例来看，我国比例偏低，发展潜力十足：2019年韩、日、美三国该比例分别为11.5%、3.7%和10.7%。（由于2020年受疫情影响外出活动受限，故采用2019年数据），同年我国防晒产品相对于护肤品市场的比例仅为5.5%。
技术落后及观念陈旧是我国防晒产品消费落后的主要原因：多年来本土防晒霜成分及配方创新不足，存在防护能力不足、肤感差搓泥、堵塞毛孔、出汗后防护能力失效等痛点，因此很多消费者要么转而使用具有防晒能力的粉底液做日常防护，要么转而使用高价的外资品牌防晒霜。另外，消费者对防晒产品的认知也存在误区：如认为只有在晴天暴晒的时候才有用武之地，而日常通勤则不需要涂防晒产品，并且防晒霜只能够防止晒黑，并不能够抗衰老。当前受技术升级、社媒营销、年轻消费群体崛起以及多场景应用等因素推动，根据Euromonitor预计，未来5年中国防晒市场规模有望保持低双位数增长，预计至2024年市场规模达244亿元，相当于护肤品规模的6%。
2019年中日韩美四国防晒市场及占护肤品比例
资料来源：公开资料整理
3.2.居民收入稳步提升，防晒消费增长空间大
随着居民可支配收入稳步提升，人们生活水平持续提高，化妆品逐渐成为一种刚性和高频的消费需求，化妆品零售额也在不断突破新高。截止到2019年，中国已成为仅次于美国的化妆品消费第二大国，在2015-2019年间，我国化妆品类零售总额规模从2049亿元增长至2992亿元，年均复合增长率近10%。
2015-2020年中国居民可支配收入增长情况
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2015-2020年中国化妆品零售总额
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
相比欧洲等发展成熟的市场，我国防晒行业发展潜力仍然较大：2019年在英法韩等市场，防晒产品渗透率均高于25%，而我国这一比例仅有16%，并且与美妆品类整体76%的渗透率相比差距显著。
2019年各国防晒产品渗透率对比
资料来源：Kantar，华经产业研究院整理
3.3.化妆品行业监管日趋严谨，政策鼓励创新
我国化妆品监管目前日益朝着更加科学严谨的方向进步，一方面监管部门不仅加大对违法违规的处罚力度，另一方面也在推进差异化管理、鼓励创新发展。2020年6月，在颁布的《化妆品监督管理条例》（自2021年起实施）中，国家药监局在例行强调化妆品原料管理的同时，还鼓励化妆品技术创新。我国化妆品行业政策环境有助于打击黑产小作坊和假冒伪劣，保护品牌和知识产权，促进消费者建立对于品牌的信任感，激励国货化妆品行业进行产品创新和品牌建设。
新旧化妆品监管条例对比
资料来源：公开资料整理
3.4.防晒技术升级满足消费者需求
日系、韩系、欧美系防晒产品针对不同肤质以及不同肤感，通过各类技术路径以及成分搭配研发出效果各异的防晒产品，从而迎合各类消费者多样化的需求。日系防晒更注重防晒黑效果，同时对皮肤负担相对较小，因此更受中国消费者喜爱。
主流防晒产品技术路径对比
资料来源：CBNData，华经产业研究院整理
相对于护肤品类中的面霜、眼霜等需要长期使用才能见效的产品，防晒产品效果更加显著且能够快速被消费者感知（肤感是否清爽、防晒力、是否刺激），因此对防晒产品的成分及技术配方提出更高要求。以资生堂蓝胖子、安热沙；欧莱雅小金管；国产薇诺娜防晒乳及珀莱雅羽感防晒为例，无不具备独家专利技术或独家成分搭配。
外资与内资品牌主流产品
资料来源：公开资料整理
4.竞争格局：外资主导，新锐国货崛起
4.竞争格局：国货品牌挑战海外国际品牌
长期以来中国防晒市场一直由海外国际品牌占主导，尤其是高端防晒市场。2020年市占率排名前十的防晒品牌中，前八均为外资品牌，合计市占率达42.7%，本土品牌如美肤宝、高姿位列第9、第10，而薇诺娜、珀莱雅分别位列第12和第13。高端防晒方面，中国市场几乎被外资垄断，其中资生堂和欧莱雅（旗下品牌有理肤泉、科颜氏、羽西等）两家集团占比超过总市场的57%（2018年）。
2020年中国防晒市场品牌销售额占比
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
2018年中国高端防晒市场格局
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
从市占率变化趋势来看，自2018年以来，传统的头部三家安热沙、碧柔、曼秀雷敦（Sunplay为旗下品牌）均呈下降趋势，其他传统品牌如巴黎欧莱雅、美肤宝市占率亦呈现下滑趋势。主要原因系传统品牌产品创新力不足、线上渠道运营能力弱以及营销保守。而近年来新引入国内的品牌如西班牙的怡思丁、韩国的玥之秘、泰国的蜜丝婷，以及国内的薇诺娜、高姿市占率呈现了明显提升的趋势。
2015-2020年中国头部防晒品牌市占率变化情况
资料来源：Euromonitor，华经产业研究院整理
5.防晒新趋势：消费场景多样化，需求细分化
5.1.新场景：室内蓝光与新兴户外驱动防晒产品发展
一方面，随着智能设备与互联网的普及，越来越多的人开始接触并深度使用电子设备，根据QuestMobile，截止2020年12月，我国移动用户单日使用时长为6.4个小时/日，同比增长4.92%。而使用电子设备时间越长，眼睛和肌肤受到蓝光刺激越多，消费者的抗蓝光意识正在不断增强，防晒市场从而出现抗蓝光需求。然而，传统的防晒产品主要针对UVA和UVB，功能集中于防晒伤和抗衰老，无法满足市场上抗蓝光的新需求。国际品牌则率先推出来抗蓝光防晒产品，如Neutrogena推出的Ultra Sheer Dry-Touch，其采用赫利谱XP广谱防晒科技8种复合防晒剂抵御蓝光。
2019.06-2020.12中国移动用户手机日均使用时长
资料来源：QuestMobile，华经产业研究院整理
传统防晒VS抗蓝光防晒产品
资料来源：Kantar，华经产业研究院整理
另一方面，国内户外运动市场正在蓬勃发展，越来越多的人参与户外运动，在2018年，中国马拉松参赛人次增长了17%，骑行人数增长了25%，攀岩馆复合增长率高达39%，滑雪人数增长15%，户外运动总市场也在2019年达到了26579亿元的规模，同比增长20.9%。中国民众的运动场景由室内走向室外，场景日趋丰富，这有力推动了防晒产品的专业化：高倍防晒、防水防汗、便携，如韩国品牌RE:CIPE推出的水晶防晒喷雾主打清爽和轻便；Banana Boat推出的防水运动型防晒霜主打高倍防晒。
2017-2019年中国户外运动市场规模及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2018年各项户外运动增长状况及户外用防晒产品
注：a《2018年中国马拉松大数据》，b《2017中国骑行大数据报告》c《2018中国攀岩行业分析报告》,d《2018中国海洋经济统计公报》,e《2018年中国滑雪产业市场前景研究报告》
资料来源：Kantar，华经产业研究院整理
5.2.新功能：养肤型防晒需求持续增长
近年来，兼顾防晒和护肤功能的养肤型防晒产品逐渐受到消费者青睐，2019年养肤功效型防晒产品销售金额同比增长19%，占总防晒产品比例增至44%，而同年防晒产品销售额增长仅10%。针对不同侧重点的养肤型防晒产品均得到不同程度的发展，其中补水保湿为养肤型防晒最基础的诉求，占比40%，而抗老需求增速最快，增速高达32%。
2019年养肤功效型防晒产品市场表现
资料来源：Kantar，华经产业研究院整理
5.3.新形态：创新形式的产品不断涌现
在产品形式上，除了常规的防晒乳、防晒霜、防晒喷雾、防晒油以外，为了满足消费便捷使用以及符合当前防护结合、防彩护三结合的趋势，不断出现创新的防晒啫喱、防晒喷雾、防晒慕斯、防晒刷等创新形式。
2017-2019年防晒新形态产品购买量占比
资料来源：Kantar，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国防晒行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2021-2026年中国防晒化妆品市场供需现状及投资战略研究报告》。
