一、碳纤维行业概况
碳纤维是由有机纤维在高温环境下裂解碳化形成碳主链结构，含碳量高于90%的无机高性能纤维，具体含碳量随种类不同而不同。碳纤维通常按照原丝种类、原丝制备工艺、力学性能、丝束规格等维度进行分类。
碳纤维的具体分类
资料来源：中复神鹰招股说明书，华经产业研究院整理
回顾碳纤维技术百余年的发展历史，碳纤维材料的研发初期进展缓慢，成果寥寥，但中期取得重大技术突破后便迎来了快速发展期。进入21世纪，碳纤维更是广泛应用于新能源装备、工业机器、建筑和汽车等多个领域，成为当今世界不可或缺的战略性新材料。
碳纤维的发展简史
资料来源：公开资料整理
二、全球碳纤维行业现状
2016至2019年，全球碳纤维市场规模持续增长，2020年全球碳纤维市场规模有所下降，主要源于碳纤维价值量占比较高的航空航天领域受到新冠疫情影响，航空复材领域需求大幅度降低，2021年回升至34.01亿美元，同比增长30.06%。
2015-2021年全球碳纤维市场规模及增速
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
2021年，中国大陆地区首次超过美国，成为全球最大产能国，运行产能占比达30.5%；美国以23.5%的运行产能排在第二；日本第三，占比12%。
2021年全球碳纤维运行产能区域
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
碳纤维是目前世界上所有高性能纤维中比强度和比模量最高的纤维。据统计，2015-2021年，全球碳纤维需求量稳中有升，从5.3万吨增长至11.8万吨，期间年均复合增长率为14.27%。
2015-2021年全球碳纤维需求量及增速
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
从需求结构上看，2021年，全球碳纤维需求量占比前三的领域依次是风电叶片28%、体育休闲16%、航空航天14%，其他领域的需求占比均在10%以下。
2021年全球碳纤维需求结构
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
三、中国碳纤维行业现状
我国碳纤维市场规模逐年上涨，2021年市场规模达到15.88亿美元，同比上升54.63%。随着我国碳纤维行业相关技术突破及产业化水平提高，国产化率持续提升，市场规模将持续增长。
2015-2021年中国碳纤维市场规模及增速
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
我国碳纤维行业前期“有产能，无产量”现象严重，产能利用率较低，虽然规划及在建产能较大，但实际产量却较少，主要由于涌入碳纤维行业的大多数企业在一些关键技术上无突破，生产线运行及产品质量不稳定导致。但随着碳纤维企业整体技术水平的不断提升，产能利用率呈现出不断增长的趋势。数据显示，2021年，中国碳纤维行业产能达到6.34万吨，同比上升75.14%。
2015-2021年中国碳纤维产能及增速
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
我国碳纤维需求持续旺盛，增速超过全球。数据显示，中国碳纤维需求从2015年的1.68万吨迅速增长至2021年的6.24万吨，期间年均复合增速达24.45%。
2015-2021年中国碳纤维需求量及增速
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
2021年，国内碳纤维需求量占比前三的领域依次是风电叶片、体育休闲和碳碳复材，分别占比36%、28%、11%，其他领域的需求占比均不足10%。
2021年中国碳纤维需求结构
资料来源：赛奥碳纤维，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国碳纤维行业发展监测及投资战略咨询报告》
四、碳纤维行业相关政策及专项支持项目
近年来，国家有关部门陆续出台《中国制造2025》《关于加快新材料产业创新发展的指导意见》《新材料产业发展指南》等政策文件，多次强调新材料产业的战略地位。其中碳纤维作为国家“十三五”期间战略性新兴产业的发展重点之一，是《中国制造2025》提出的诸多重点领域发展的物质基础，大力开展碳纤维材料技术研究与产业应用是增强我国综合国力的重大工程，是转型期推进制造强国战略的重要支撑。
2015-2021年中国碳纤维行业相关政策梳理
资料来源：公开资料整理
国家及各地政府专项资金支持碳纤维及复合材料产业化生产及应用，已累计支持碳纤维及复合材料产业化项目百余项，支持范围覆盖了碳纤维、碳纤维复合材料及制品应用的全产业链；奠定了我国碳纤维产业从无到有、从弱到产业壮大的发展基础，保障了国产碳纤维在国防军工、民用领域的自主供应，为我国碳纤维产业发展壮大，提高关键材料自主保障能力给予了重要支撑。
碳纤维部分国家专项支持项目
资料来源：公开资料整理
五、碳纤维行业竞争格局
我国碳纤维行业市场集中度较高，产能主要集中于头部企业。我国现有超过30家碳纤维企业，数量较多，但大部分企业规模较小，单线名义产能仅为百吨级，远小于市场化生产规模。2021年，我国碳纤维行业产能的CR5约为77%，其中，方大江城以22.5%的市场份额排在首位，其次是吉林精功和中复神鹰，分别占比16.9%、15.5%。
2021年中国碳纤维企业竞争格局
注：数据统计口径为产能。
资料来源：公开资料整理
六、碳纤维行业展望
国外碳纤维产业受疫情的影响较大，而我国却迎来大发展的机遇，在当前严峻的国际形势下，迫使我国加速碳纤维全产业链的发展，在稳定产品质量的基础上，开发针对不同应用领域的“量身定制”系列产品，并使产业布局更趋合理，在此基础上做大做强，预期到2030年前我国有望发展成为全球最大的碳纤维生产国和消费国。
华经产业研究院对中国碳纤维行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国碳纤维市场竞争态势及行业投资前景预测报告》。
