一、智慧路灯综述
智慧路灯，又称智慧灯杆，是遵循城市道路、街道分布，按照“共建共享”的理念，将摄像头、广告屏、充电桩、小基站等功能集于一身的新型信息基础设施，能够完成对照明、公安、市政、气象、环保、通信等多行业信息进行采集、发布以及传输，实现对城市各领域的精确化管理和城市资源的集约化利用。智慧灯杆的建设有助于解决“多杆林立”、“单杆单用”等城市基础设施问题，从而实现城市公共空间的高效利用。
智慧路灯优势
资料来源：公开资料整理
二、智慧路灯行业发展背景
从政策端来看，2018-2021年国家出台多项政策鼓励地方建设智能灯杆以加快5G网络建设部署。2021年9月住建部联合多部门印发《物联网新型基础设施建设三年行动计划(2021-2023年)》，《计划》中明确提到，推进基于数字化、网络化、智能化的新型城市基础设施建设。推动智慧管廊、智能表计、智慧灯杆等感知终端的建设和规模化应用部署。
2021-2022年中国智慧路灯行业相关政策梳理
资料来源：公开资料整理
从社会端来看，智能照明市场持续增长。智能照明，指的是通过自动化控制技术对灯具进行个性化控制，比如定时开关、遥控开关、亮度调整、色温变换、物联网链接等。智能照明产品附加值更高，更能契合客户需求，随着终端客户对产品差异化特性需求的增长，智能照明产品成为 LED 照明行业增长的重要驱动力。据资料显示，2021年我国智能照明行业市场规模达1096.8亿元，同比增长40.5%。
从下游应用结构来看，2021年我国智能照明应用领域中，工商业智能照明应用占比最高，为57.21%，其次为家居智能照明应用领域和户外智能照明应用领域占比分别为21.36%和12.16%；市场结构方面，近年来灯具及配件的市场占比不断提升，据统计，2021年我国智能照明市场规模中，控制系统占比为90%，灯具及配件占比为10%。
2015-2021年中国智能照明行业市场规模及增速情况
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国智慧路灯市场竞争态势及行业投资潜力预测报告》
三、智慧路灯产业链
智慧路灯产业链的上游包括原材料及组件商和5G基站与通信技术提供商，中游包括灯杆主体制造商（主要玩家有洲明科技、华体科技、海纳天成、上海三思、济南三星等，市场较为分散），以及对数据进行处理与使用的市政工程模块，下游集成应用终端方面可拓展性较多，根据灯杆集成的功能划分包括环境监测、智慧交通、城市安防和充电桩等。
智慧路灯产业链
资料来源：华体科技招股书，华经产业研究院整理
在整体的智慧路灯项目结构中，灯杆杆体与充电桩装置成本占比最大，均达到20%左右；其次是安防监控设施、智能网关和视频广播设备，成本占比分别为14%、12%、10%；然后是配套施工费用，占比为8%；其他设备成本占比较低，均在5%以下。
中国智慧路灯项目建设成本结构（单位：%）
资料来源：公开资料整理
四、智慧路灯行业现状分析
在智能化、节能化需求的牵引下，智慧路灯行业市场规模持续增长。从全球智慧路灯行业市场规模来看，据统计，2020年全球智慧路灯行业市场规模约为75.1亿美元，其中LED路灯市场规模约为6.72亿美元，智能灯杆市场规模约为68.4亿美元。预计2024年全球智慧灯杆行业市场规模超过140亿美元。
2019-2024年全球智慧路灯行业市场规模情况
注：智慧LED路灯市场规模仅包括灯头及单个照明控制系统。
资料来源：TrendForce，Technavio，华经产业研究院整理
就国内市场而言，受益于中国城镇化建设、政府政策支持与5G基建发展，2018-2020年间，中国智慧灯杆市场规模实现快速增长。根据相关数据，我国智慧灯杆市场规模从2018年的9.72 亿元增长至2020年的23.06亿元。而到了2021年，智慧灯杆市场规模达到46.24亿元，较2020年度增速近100%。预计中国智慧灯杆2025年市场规模有望超过160亿元。
目前，国内智慧灯杆渗透率较低，不到1%。据国家统计局数据，2021年我国城市道路照明灯数量超过3200万盏，而据杆塔在线实时数据，截止到2022年12月29日，我国智慧灯杆合计建设39.2万盏，其中已建智慧路灯14.8万盏，在建18.7万盏，招标中5.7万盏。
2018-2025年中国智慧路灯行业市场规模及增速情况
资料来源：CSA Research，华经产业研究院整理
五、智慧路灯行业竞争格局
我国城市照明行业市场规模较大，行业内公司众多、市场集中度低，单家企业的市场份额相对较小，尚未形成具有绝对优势的龙头企业。单以营收及业务情况来看，国内智慧路灯行业企业可分为三梯队：第一梯队的是营收在50亿元以上，或者在业内知名度较高的企业，如洲明科技、华体科技、得邦照明、欧普照明。第二梯队是营收在10亿元左右，且在照明及灯杆行业有较多经验的企业，如勤上股份，昕诺飞(飞利浦)，数知科技，龙腾照明。第三梯队是在华东和华北区域灯杆业务覆盖较广的企业，例如华普永明，福能股份，信达光电，中科远通。
中国智慧路灯行业市场竞争格局情况
资料来源：公开资料整理
智慧灯杆行业的上市公司中，洲明科技的智慧灯杆业务布局最广，其重点布局在华南、华东、西部地区。从洲明科技经营情况来看，据公司年报数据披露，2021年洲明科技实现营业总收入72.29亿元，净利润为1.82亿元。业务方面，公司主营业务为智慧显示，2021年洲明科技智慧业务实现营收61.98亿元，占比85.74%，智能照明相关业务营收为5.49亿元，占比7.59%。
2013-2021年洲明科技营业总收入及净利润情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、智慧路灯行业未来发展趋势
1、政策持续优化行业发展
随着物联网、大数据、云计算、人工智能等新一代信息技术的广泛应用，智慧城市已成为必然趋势。近年来，智慧城市新政频出，我国多个城市掀起了智慧城市建设高潮。政府出台了一系列政策措施推进智慧城市建设，智慧路灯作为智慧城市建设中的重要组成部分，预计未来政策将持续优化智慧路灯行业的发展。
2、城镇化率持续推进加快建设
近年来，中国城镇化进程快速推进，城镇化率逐步提高，中国的城镇化率从2010年的50%增长到2021年的64.7%。在城镇化快速推进的背景下，国家对于道路照明等市政基础设施建设投入将持续增长，特别是2020年“新基建”的提出，城市“新基建”再次掀起的建设热潮，城市照明行业也将持续受益保持快速增长。
3、5G助推行业加速发展
随着人工智能技术的进一步成熟，未来企业商业应用能力将成为资本重要考核因素。随着5G商用成熟，人工智能技术连接效率也将进一步提升，深度学习、数据挖掘、自动程序设计等领域也将在更多的应用领域得到实现，5G将进一步助推行业加速发展。
4、多功能型智慧路灯为未来发展所趋
多功能（智慧型）路灯其实是信息采集、处理和发布的载体。多功能路灯对城市建设可以带来节约占地需求，整合资源利用，提升城市形象的意义。同时，集模块标准化、样式多样化、配置专业化是多功能路灯的未来发展方向。
华经产业研究院对中国智慧路灯行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国智慧路灯行业市场全景评估及发展战略规划报告》。
