一、蛭石综述
1、定义
蛭石是一种非金属矿，是一种层状结构的含镁的水铝硅酸盐，外形似云母，是黑云母等天然矿物风化蚀变的产物，呈块状、片状和粒状，其层间水分子经高温灼烧，体积增大18--25倍，颜色变为金黄色或银白色。蛭石富含氮、磷、钾、铝、铁、镁、硅酸盐等成分。蛭石有较高的层电荷数，故具有较高的阳离子交换容量和较强的阳离子交换吸附能力。蛭石作为一种民用的非金属矿物，已经在世界范围内实现完全市场化。
2、分类
蛭石来源于蛭石矿露天开采，我国的蛭石矿床、矿点主要有六种矿床类型：碱性—超基性岩型、矽卡岩型、伟晶岩型、热液型、片麻岩型、蛭石脉型。其中以碱性—超基性岩型蛭石矿床为主，又以该类型的第三亚类，即与基性-超基性岩有关的蛭石矿床为重点，此种类型往往形成大型矿床。
蛭石矿床类型及介绍
资料来源：公开资料整理
根据蛭石的膨胀倍数大小、薄片平面尺寸和杂质含量划分，蛭石分为一级品、二级品、三级品、四级品，全球高品质蛭石主要产于南非和中国。膨胀蛭石可用于建筑、冶金、农林、保温/隔热、海洋捕鱼等领域，主要用途是作建筑材料。但蛭石是一种较少见的矿物，受制于多方面因素产量难以大幅增长，高品质蛭石尤甚。
蛭石质量等级划分
资料来源：公开资料整理
二、蛭石产业链
从产业链来看，蛭石上游是从蛭石矿露天开采而来，下游被广泛应用于农林渔业、建筑、冶金等行业，具体可用作土壤改良剂、建筑材料、防火绝缘材料、吸附剂、机械润滑剂等。
蛭石产业链
资料来源：华经产业研究院整理
从上游蛭石矿开采来看，根据区内矿体赋存条件及开采现状，蛭石矿开采范围内的蛭石矿体埋深浅，适宜采用露天开采方式，台阶式开采法。蛭石矿石选矿流程方法较简单。在蛭石厂，矿石在单摆颚式破碎机里压碎、过滤、贮存和干燥。干燥过程在三个热空气旋转干燥器里进行。干燥完成后，蛭石要通过一系列过滤屏和扬谷器，十字对流空气蒸汽把轻蛭石片从重质颗粒中除去。这一分类过程把蛭石分成8个商业等级，纯度在90%以上。粗蛭石经过熔炉室，完成剥落过程。之后粗蛭石以直角扩大到解理面，产生很多倍于初始量的六角风琴状颗粒。
蛭石生产工艺
资料来源：河钢资源公告，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国蛭石行业市场调查研究及发展战略规划报告》
三、蛭石行业现状分析
1、全球储量及产量
从全球蛭石储量来看，目前，全球蛭石储备量保持在4700万吨左右，集中分布在美国、南非、巴西、印度等国家。根据美国地质调查局发布的《2021矿产品概要》，美国、南非、巴西、印度的蛭石储量分别为2500万吨、1400万吨、660万吨、160万吨。
2021年全球蛭石储量分布情况
注：中国、澳大利亚、俄罗斯、乌干达和其他一些国家有大量矿床，但储备和资源信息不明。
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
从全球蛭石行业产量来看，据USGS数据，2021年全球蛭石行业产量约为39.0万吨，同比增长2.63%，基本处于稳定态势。
2015-2021年全球蛭石行业产量及增速情况
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
产量分布方面，南非、美国、巴西同时也是全球蛭石主要产出国，2021年产量分别为14万吨、10万吨、6万吨，占全球蛭石总产量（39万吨）的35.9%、25.6%、15.4%。
2021年全球蛭石产量国家分布情况（单位：%）
资料来源：USGS，华经产业研究院整理
2、中国进出口情况
“未膨胀的蛭石、珍珠岩石”海关编码“25301020”。从进出口情况来看，随着蛭石价值被不断挖掘，应用领域不断拓展，国内需求量逐渐增加，进口数量逐年上升。据海关数据，2021年中国蛭石进口数量达到8.55万吨，进口金额为2.89亿美元；出口方面，2021年中国蛭石出口数量为15.61万吨，出口金额为1.12亿美元。
2015-2022年中国蛭石进出口数量情况统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
从出口国家分布来看，韩国是我国蛭石资源主要出口国。据海关数据，2021年我国出口韩国蛭石11.56万吨，占比74.1%。其次为日本1.44万吨（9.2%）、美国1.41万吨（9.0%）。
2021年中国蛭石出口国家分布情况（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
四、蛭石行业竞争格局
世界主要蛭石生产企业为蛭石矿产资源所在地，南非、美国和巴西为主要蛭石生产区域。据统计，全球前三生产企业为南非Palabora Copper、巴西Brasil Mineoros、美国Virginia Vermiculite，产量分别为14、6、5.6万吨，市场份额占比分别为36.7%、15.7%、14.7%。
全球蛭石行业市场竞争格局情况（单位：%）
资料来源：公开资料整理
河钢资源子公司PC（Palabora Copper）在南非的蛭石矿排名世界前三，蛭石产销量约占全球的1/3，是全球高端蛭石的主要供应商，蛭石主要销往北美、欧洲、亚洲等市场。PC公司蛭石矿品位高、质量佳，产品市场认可度高，已与下游客户建立了牢固的供应关系。
从河钢资源蛭石业务来看，据公司数据，2021年河钢资源蛭石业务销量达到15.8万吨，销售收入为3.56亿元，销售均价为2254元/吨；毛利率方面，公司蛭石业务毛利率稳定在50%以上。
2017-2021年河钢资源蛭石业务销量及销售单价情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
五、蛭石行业发展趋势
1、蛭石是一种天然、无机、无毒的矿物质，经高温焙烧后其体积可迅速膨胀，具有良好的吸水、隔音、保温隔热、绝缘等性能。根据河钢资源年报，蛭石目前广泛应用于农林渔业、建筑、冶金等行业以及做为吸附剂、助滤剂、化学制品和化肥的活性载体、污水处理、海水油污吸附、香烟过滤嘴，炸药密度调节剂被使用。蛭石主要在欧美、日韩等市场销售。目前蛭石的应用领域尚处于不断拓展阶段，随着蛭石价值被不断挖掘，下游应用领域的不断开发，全球及国内市场供需关系将进一步趋紧，蛭石价格也将随之走高，市场空间巨大。
2、根据公开资料显示，国内规模最大、最具代表性的是新疆尉犁县且干布拉克蛭石矿，其储量占全国总储量的90%以上，居世界第二（仅次于南非），远景储量为1亿吨，其中2号矿体已探明储量1400万吨，是世界罕见的超大矿床，同时根据实验证明，我国新疆蛭石具有膨胀倍数高、杂质少等优点；其次国内矿床为灵寿县金黄色蛭石主产地，其中灵寿县、东海县境内有丰富的蛭石矿产，尤其在新疆生产建设兵团农二师三十三团蛭石矿，蛭石不仅蕴藏丰富，而且质量很好。国内蛭石矿藏资源丰富，开发空间较大。
华经产业研究院通过对中国蛭石行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国蛭石行业市场调查研究及发展战略规划报告》。
