一、摄像头模组的组成
摄像头模组是影像捕捉的重要电子器件，智能手机、智能汽车、机器人等智能终端通过摄像头模组完成光学成像，实现拍照摄影、信息捕捉与分析、视觉交互等功能。
摄像头模组的工作原理是被拍摄景物的光线通过镜头，经过滤光片滤除红外线，将可见光部分投射到CMOS图像传感器芯片，光信号通过光电二极管转换成电信号，然后通过模数转换电路（A/D）将获得的模拟信号转换成数字信号并对信号进行初步的处理后输出。
摄像头模组的组成
资料来源：公开资料整理
二、摄像头模组行业相关政策
近年来，随着5G通信、智能驾驶、3DSensing等技术的快速发展及应用，智能手机、智能汽车、IoT等智能终端产业成为国家重点支持的产业，对促进经济增长、推动技术创新、实现强国战略等具有重要意义。公司所生产的摄像头模组是智能终端产品实现拍照需求、数据搜集、视觉交互的核心电子器件，与下游智能终端产业的发展规模和发展趋势密不可分。为了支持摄像头模组行业及其上下游产业的发展，国家出台了一系列法律法规和产业政策：
中国摄像头模组行业相关政策梳理
资料来源：各政府部门网站，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国摄像头模组行业发展前景预测及投资战略咨询报告》
三、摄像头模组行业产业链
摄像头模组行业具有投资规模大、产品更新迭代快、下游应用广泛的特点。摄像头模组的主要原材料为光学镜头、CMOS图像传感器芯片、音圈马达，以及红外滤光片、基座、被动组件、基板、软板等其他辅助原材料。摄像头模组广泛应用于智能手机、智能汽车和IoT等行业。目前，智能手机是摄像头模组的主要应用市场，未来智能汽车和IoT将是摄像头模组主要的增量市场。
摄像头模组行业产业链
资料来源：公开资料整理
全球智能手机市场在经历了2012年至2015年的爆发期后，逐渐进入存量发展期。由于新冠疫情爆发，用户消费水平、智能手机产业链企业开工情况受到一定影响，2022年智能手机出货量下降，出货量为12亿台，随着疫情得到有效控制，预计2023年市场需求开始反弹，到2026年将实现1.9%的五年复合年增长率。
2011-2022年全球智能手机出货量及增速
资料来源：工信部，IDC，华经产业研究院整理
四、摄像头模组行业发展现状分析
1、手机摄像头出货量
受到多摄的渗透率逐渐提高的影响，全球智能手机摄像头模组出货量近年来不断攀升。据统计，2019年，多摄成为智能手机主流配置，在将多摄摄像头模组折算为单颗摄像头模组的统计口径下，智能手机摄像头出货量增速高达18.15%；2020年，受新冠疫情影响，智能手机摄像头出货量增速放缓至8.13%；2019-2024年全球智能手机摄像头模组出货量将从47.65亿颗升至65.18亿颗，复合年均增长率达6.47%，保持较快速度增长。
2017-2024年全球智能手机摄像头出货量及增速
资料来源：IDC，华经产业研究院整理
2、自动驾驶摄像头市场规模
据统计，2021年全球平均车辆配置2.3颗摄像头，较2020年有显著增长，预计到2026年，数量将达到3.8颗/台。全球车载摄像头市场包括前装（整车厂完成组装）及后装（整车出货后组装），2021年全球车载摄像头前装市场达到122亿美元，后装市场达到51亿美元。未来，随着智能汽车渗透率的逐步提高，摄像头将在工厂阶段配置，后装市场的比重将逐渐下降。
2020-2026年全球自动驾驶摄像头市场规模及增速
资料来源：ICVTank，华经产业研究院整理
3、前装车载摄像头出货量
前装市场是车载摄像头模组最重要的市场，2020年至2026年，前装车载摄像头出货数量将从1亿颗增长至3.7亿颗，年均复合增长率24.32%，增长迅速。
2020-2026年前装车载摄像头出货量及增速
资料来源：ICVTank，华经产业研究院整理
五、中国摄像头模组行业竞争格局分析
1、主要上市公司相关业务收入对比
摄像头模组行业的资金壁垒较高、规模效应明显。下游产品更新迭代快、新兴应用不断涌现，规模较小的企业难以应对不断变化的市场需求，而行业龙头企业具有大规模的生产和产品供给能力，与上下游的谈判能力更强、边际成本更低。近年来，全球摄像头模组龙头企业通过自身产能扩张与外延并购的方式进一步发展壮大。如欧菲光拟通过A股非公开发行募集资金，进一步扩大产能，丰富产品线，提升公司核心竞争力；行业主要公司摄像头模组相关业务收入对比如下：
2019-2022年H1主要公司摄像头模组相关业务收入对比（亿元）
注：信利国际单位为亿港元。
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
2、国内重点企业
昆山丘钛微电子科技股份有限公司从成立之初即专注于摄像头模组行业，紧跟行业的发展趋势，拥有先进的生产工艺和完善的研发体系，产品覆盖各类主流、高端摄像头模组，是全球摄像头模组行业的龙头企业。据统计，截至2022年上半年丘钛微营业收入为66亿元，其中摄像头模组业务收入为65.02亿元，占比98.52%。
2019-2022年H1丘钛微摄像头模组业务收入情况
资料来源：公司公告，华经产业研究院整理
六、摄像头模组行业发展趋势分析
1、智能手机摄像头发展趋势
随着智能手机的功能愈发强大，消费者可以通过微信、微博等移动社交网络分享照片视频，通过抖音、快手等短视频APP，虎牙、斗鱼等直播APP进行内容创作、互动交流。日益多样且深入的应用场景，使得智能手机成为消费者最为紧密且不可替代的智能终端，而拍照摄影也同时成为人们日常生活的基本需求。
随着下游消费者对手机拍照摄影功能需求日益多样化，消费层次不断提高，智能手机摄像头正成为各大智能手机厂商进行差异化竞争的焦点，由此也推动着摄像头技术不断发展创新。近年来，智能手机摄像头沿着像素升级、多摄、光学防抖、大光圈、长焦镜头、光学变焦、多透镜设计、小型化模组、大尺寸像素模组等方向演进，其中，像素升级和多摄化是最主要的技术更新路径。为了改善成像质量，满足不同场景的拍摄需求，智能手机摄像头的像素不断提高，并向多摄像头快速发展。
此外，潜望式摄像头和3DSensing摄像头也是手机厂商的发力点，潜望式摄像头可以在保持手机原有厚度的同时，实现高倍数的光学变焦；3DSensing摄像头可以通过识别周围环境的三维信息还原现实世界的三维特征，从而实现3D感测、AR/VR等高级应用功能，大尺寸像素模组有助于增加通光量令得图像更加细腻，手机摄像头领域新技术的不断更新赋予了手机用户全新的消费体验。
2、产品应用多样化
随着5G通信、智能驾驶等技术的发展，汽车智能化程度不断提升；在ADAS领域，摄像头作为获取驾驶环境影像信息的关键入口，对可靠性和准确性的要求较高，需要能够分辨出障碍物的大小和距离，识别行人和交通标识牌等；在DMS领域，摄像头需要捕捉驾驶员的疲劳特征，判断驾驶员的注意力集中程度；在办公休闲领域，摄像头需要实现视频聊天、拍照等功能。摄像头已经成为智能汽车的核心传感器，广泛应用于自动驾驶和智能座舱，以满足车主和乘客的驾驶、娱乐和办公需求。
随着物联网技术的发展，IoT产品逐渐成本下降、场景不断丰富、用户使用习惯逐渐养成，智能家居、无人机等IoT产品市场增长迅速。通过摄像头，IoT产品能够更清晰地捕捉更多信息，实现识别障碍物、监测家居环境动态、感应人物健身动态、视觉交互等功能，摄像头正在逐步成为扫地机器人、冰箱、电视、无人机等IoT产品的重要电子器件。
华经产业研究院对中国摄像头模组行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国摄像头模组行业发展前景预测及投资战略咨询报告》。
