一、企业基本概况
1、行业定义
环保，全称环境保护，是指人类为解决现实的或潜在的环境问题，协调人类与环境的关系，保障经济、社会的持续发展而采取的各种行动的总称。其方法和手段有工程技术的、行政管理的、创新研发的，也有法律的、经济的、宣传教育的等。当前我国生态文明建设同时面临实现生态环境根本好转和碳达峰碳中和两大战略任务，协同推进降碳减污已成为我国新发展阶段经济社会发展全面绿色转型的必然选择。2022年6月，生态环境部联合多部委发布《减污降碳协同增效实施方案》，统筹大气、水、土壤、固废与温室气体等多领域减排要求，将减污和降碳的目标有机衔接。通过碳达峰行动进一步深化环境治理，以环境治理助推高质量达峰。新的时代背景下，促使环保企业提升建立降碳减污协同的工作能力。
2、重点企业基本情况对比
ST龙净深耕大气污染治理领域50多年，大气环保治理产品销量连续十几年名列行业第一，技术总体达到国际先进水平，部分技术国际领先，工程业绩遍布全球40多个国家和地区，在设计、制造、安装和维护的过程中为业主提供全面、系统化的服务。ST龙净高科技、全产业、一站式业务模式的不断深化，已形成“高端装备制造、EPC工程服务、环保设施运营”相辅相成的业务模式。
清新环境是一家国有控股上市公司，不断坚持自主创新，以工业烟气治理为基础，逐步延伸市政水务、工业节能、生态修复及资源再生等领域，是集技术研发、工程设计、施工建设、运营服务、资本投资为一体的综合环境服务商，目前已形成以“生态化、低碳化、资源化”为战略发展方向，聚焦工业烟气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。
环保行业重点企业基本情况对比
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
二、行业重点企业发展历程对比
福建龙净环保股份有限公司创建于1971年， 1998年1月由龙岩市国有资产管理局作为主发起人，联合龙岩市电力建设发展公司、中国电能成套设备总公司等其他十家法人单位共同发起设立的股份有限公司，2000年7月4日将公司名称由“福建龙净股份有限公司”更名为“福建龙净环保股份有限公司”。 2000年12月29日，龙净环保股票在上海证券交易所挂牌交易。
北京清新环境技术股份有限公司成立于2001年，2011年成功登陆深交所中小板(股票代码:002573)。
环保行业重点企业发展历程
资料来源：公司官网，华经产业研究院整理
三、行业重点企业经营情况对比
1、企业总资产和净资产
从资产来看，2022年ST龙净的总资产为264.2亿元；净资产达到73.9亿元，较上年增加了5亿元，同比增长7.3%。截至2022年底清新环境的总资产为236.7亿元，同比增长9.7%；净资产为64.1亿元，同比增长5.3%。
2016-2022年环保行业重点企业总资产统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年环保行业重点企业净资产对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、企业营业收入和营业成本
从营收和营业成本来看，2022年ST龙净实现营业收入为118.8亿元，较上年增加了5.8亿元，同比增长5.2%。2022年营业成本为108亿元，较上年增加了4.8亿元，同比增长4.6%。
2022年清新环境实现了营业收入为80.3亿元，同比增长16.8%；2022年营业成本为75亿元，同比增长18.7%。
2016-2022年环保行业重点企业营业收入对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年环保行业重点企业营业成本对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2023-2028年中国环保行业市场全景评估及投资战略规划研究报告》
3、企业营收结构
2022年ST龙净的主要产品有环保设备制造、项目运营和土壤修复等，其中环保设备制造的营收占比为90.4%，在该企业主营产品中排名第1；清新环境的主要产品有生态化-大气和生态化-水务等，生态化-大气的营收占比为32.3%。
2022年环保行业重点企业营业收入结构图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
4、企业净利润
2022年ST龙净实现归属于上市公司股东的净利润为8亿元，同比下降6.5%。2022年清新环境实现归属于上市公司股东的净利润为4.5亿元，同比下降21.4%。
2016-2022年环保行业重点企业归属母公司净利润对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
5、企业ROE
从盈利能力来看，2016-2021年期间，ST龙净平均每年的加权平均净资产收益率为15.4%；清新环境平均每年的加权平均净资产收益率为12.3%。2022年，ST龙净的加权平均净资产收益率较高，说明该企业在经营期单位净资产创造利润能力相对较强。
2016-2022年环保行业重点企业加权平均净资产收益率对比图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
6、企业研发投入对比
2022年ST龙净和清新环境的研发费用分别为5.36亿元和2.32亿元，研发投入占营业收入的比例分别为4.51%和2.89%。比较2022年和2021年的研发投入增量，ST龙净研发费用较上年增加0.42亿元，研发费用率较上年增加了0.14个百分点。2022年清新环境研发费用较上年增加0.44亿元，研发投入占营业收入的比例增加了0.16个百分点。
2021-2022年环保行业重点企业研发投入金额统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
四、重点企业环保产品经营情况对比
1、环保产品营业收入和营业成本
从各企业每年的环保的营业收入来看，ST龙净成绩较好。2022年ST龙净的环保实现营业收入107.39亿元，同比增长5.0%；2022年ST龙净在环保产品上的营业成本为82.67亿元，同比增长3.5%。2022年清新环境的环保产品实现营业收入80.32亿元，同比增长16.8%。
2016-2022年ST龙净VS清新环境环保业务营业收入统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2016-2022年ST龙净VS清新环境环保业务营业成本统计图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
2、环保产品毛利率
2022年ST龙净在环保产品上的毛利率为23.0%，较上年同期增加1.15个百分点。清新环境2022年在环保产品上的毛利率为23.0%，较上年同期增加0.35个百分点。
2016-2022年ST龙净VS清新环境环保业务毛利率走势图
数据来源：公司年报，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国环保行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2023-2028年中国环保行业市场深度分析及投资战略研究报告》。
