一、环境监测行业产业链概况
环境监测就是运用化学、物理、生物、医学、遥测、遥感、计算机等现代科技手段监视、测定、监控反映环境质量及其变化趋势的各种标志数据，从而对环境质量作出综合评价的学科。环境质量监测包括大气、水等；污染源监测涵盖大气、水同时，还包括固废等环境因素；其他监测包括土壤、噪声、辐射、应急等。其中，环境质量监测运营主体由各级环境监测站构成，污染源监测运营主营由主要排污企业监测部门构成（如电力、水泥、钢铁、玻璃、化工等）。
环境监测产业链主要分为上游硬件、软件、检测试剂，中游监测仪器、监测系统，下游仪器维护、设备运营。上游方面，硬件、软件及试剂的发展较为成熟，且这些产品一般从外部引进、非自行生产，产品投资价值相对较小；中游方面，监测仪器企业一般会引进关键零部件进行系统集成，对技术要求较高，因此利润水平较高、投资价值相对较大；下游方面，国家目前正在力推环境第三方运营维护（或称环境服务业），对运营维护企业的技术水平、资金及融资实力提出更高要求，环境监测运营维护的PPP项目的初始资金投资一般很大，但是一旦进入项目稳定运营阶段，由于成本仅为人工、车辆等少数管理成本，利润水平之高仍然使得下游环境监测运营维护成为未来重要发展方向。
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二、我国环境监测行业发展现状
环境监测是环境管理和科学决策的重要基础，是评价考核各级政府改善环境质量、治理环境污染成效的重要依据。十三五期间是我国以改善环境质量为重点，打好气、水、土壤污染防治三大攻坚战役的关键期。环境刚需以及环境管理的客观需求，都要求环保系统加快构建科学先进的环境监测体系，充分发挥环境监测对环境管理和科学决策的支撑作用，提供的监测数据产品更加丰富、科学、准确、及时。同时，政府治理体系和治理能力的现代化也要求环境监测要不断地创新管理思路、管理方法和管理手段，提高政府履职能力和服务水平。
近年来，政府不断加大对生态环境监测行业的扶持力度。2016年11月，环保部印发了《十三五环境监测质量管理工作方案》及《关于加强环境空气自动监测质量管理的工作方案》，为十三五时期环境监测质量管理工作提供了基本遵循，明确了十三五期间环境空气自动监测质量管理总体思路和重点任务，是规范全国各级环境空气自动监测和运维机构监测行为、保证监测数据质量的专项指导性文件。
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生态环境检测行业是随着污染加重和政府、社会对于环境保护、监控和治理的日益重视以及对于健康环境的关注而发展起来的，环境调查和检测是了解、掌握、评估、预测环境质量状况的基本手段，是环境信息的主要来源。
随着“十三五”环保规划的出台，以及在各项新的环保政策的指引下，环境监测设备行业的市场得到了稳步发展。2017年，我国共计销售各类环境监测产品56575台，同比2016年增长38.5%。
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监测行业龙头依靠对监测设备的研发投入，逐步实现零部件的国产替代，同时不断提高产品的稳定性、准确性，获得政府和企业的认可，构筑行业壁垒。相比于水处理、垃圾焚烧、固废处理行业的龙头碧水源、光大绿色环保、启迪桑德，聚光科技的ROE（ttm）持续提升。
中国环境监测总站每年统计监测行业销售额前60家左右的企业，2017年CR60的销售额约65亿元，行业格局较为分散。监测龙头CR5（聚光、先河、雪迪龙、中节能、宇星）占比前60家企业的销售额由2011年的32%提升至2017年的48%，龙头集中度明显。监测数据是各级政府环境治理的重要依据，数据真实性和有效性是生命线，环境监测行业品牌溢价能力远超过其他环保子行业。
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随着国家对环境质量监测要求的不断提高，监测范围的不断扩大和频次的增加，以及监测需求量大幅上升，我国环境监测行业也持续发展。2017年，我国环境监测设备行业的总销售额突破了65亿元，同比增长了1.56%。
我国环境监测仪器在产品结构方面，销售量占比最大的是水质监测设备和烟尘烟气监测设备，两者占总体市场销量的66%。数采仪、环境空气监测设备和采样器分别占比17%、13%和4%。
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随着各领域环境测点在全国范围内铺设，产生了对环境监测设备的巨大需求空间，其中京津冀地区的销售量占到了总销售量的42.1%，销售量由2016年的15575台增长至2017年的22891台，同比增长46.9%。
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《京津冀协同发展生态环境保护规划》开展以来，京津冀及周边地区的大气和水环境质量均有所改善，但仍是我国大气和水体污染重点监控区域。随着智慧环保和网格化监测等手段的全面引入，相信京津冀地区对于环境监测设备的需求量，在一段时期内仍将处于较高占比，这也体现了我国环境监测行业销售区域存在发展不平衡的状况。
三、我国环境监测行业的特点
1、监测设备在高新监测领域仍以进口为主
在对烟气中汞监测设备和PM2.5监测设备采购中，大部分市场份额被进口产品占领；在水质和土壤监测领域，对技术和设备的要求更高，外资企业的领先优势更为明显。但是低端国产产品竞争不断加剧，但是环境监测产品国产化比例在不断提升。
2、并购或参股是国内领先企业完善产业链的主要途径。
雪迪龙与韩国Korbi公司设立中外合资企业北京科迪威环保设备有限公司，发展水质监测仪器新产品，扩大公司在监测仪器市场的产品种类和市场份额；聚光科技收购BohenBeheeer75%股权，100%控股SynspecB.V.，获取VOCs监测等技术及产品。
3、运营维护服务带动设备销售的创新模式不断出现
国务院颁布《关于推进环境污染第三方治理的意见》要求加大差别电价、差别水价实施力度，实行差别化排污收费，逐步推行工业园区治理，这将刺激监测设备投资并有望新增监测服务购买需求。
4、监测数据造假、环境管理转型等多项因素将催生智慧环保产业出现
在《新环保法》的驱动之下，以及排污权交易、环境税、碳排放交易等政策背景中，环境监测指标未来将从单一指标监测发展到多指标、多维度水平、指标限值、监测范围将更加严格。
四、我国环境监测行业未来发展趋势
1、空气质量监测将向更广泛的区域监测发展；污染源监测将向燃煤锅炉、超低排放监测发展；VOC治理与监测已被纳入十三五规划，政策推动下潜在需求即将爆发。
2、“水十条”将推动水质监测细分领域发展。
3、在国家大力推动第三方运营维护服务的背景下，环境监测设备厂商正在由单纯的设备提供者向环境监测系统及运营维护转型。
4、智慧环保发展的驱动因素主要包括提高原始数据资源使用效率，为差异化收费提供数据基础，强化环境应急与预警监测等；智慧环保的商业模式日渐清晰，有望得到全面发展。
本文采编：CY343
