一、纸浆行业概述
纸浆是以某些植物为原料加工而成的，它是造纸的基本原料，经不同加工方法制得的纤维状物质。一般多用于制造纸张和纸板。精制纸浆除用于制造特种纸外，也常常作为制造纤维素酯、纤维素醚等纤维素衍生物的原料。还用于人造纤维、塑料、涂料、胶片、火药等领域。
随着中国人民生活水平的改善和造纸工艺水平的不断提高，中国的纸产品呈现高档化和多元化趋势，国产纸品的产品线进一步拓宽，逐渐填补了先前的很多空白。随着造纸产能的迅速增长，我国对纸浆的需求也出现了快速增长，但我国纸浆制造行业发展较为落后，主要表现在：纤维原料木材比重小，木材没有得到合理利用；原材料和能源消耗大；环境污染严重；企业规模小；企业生产装备落后，效率低。造纸工业对外的依存程度逐年加大，目前纸浆的对外依存度超过 40%，国内纸浆市场存在着巨大的供需缺口。我国纸浆行业市场目前仍处于初级阶段，市场成熟度不高。
二、纸浆行业供需情况分析
近几年来，我国纸浆产能较为稳定，其中木浆的产量略为增长，非木浆的产量有所减少。据中国造纸协会统计，2017 年我国纸浆生产量约 7949 万吨，同比增长 0.30%。其中木浆产量约 1050 万吨，同比增长 4.48%；废纸浆产量约 6302 万吨，同比减少 0.43%；非木浆产量约 597 万吨，同比增长1.02%。
资料来源：中国造纸协会
资料来源：中国造纸协会
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国纸浆行业竞争格局分析及投资战略咨询报告》
2017年全国纸浆（不含废纸浆）产量排名前十省市分别是山东、河南、海南、广西、广东、湖南、江苏、河北、福建、四川。其中，山东省2017年纸浆产量排名第一位，2017年产量为511.5万吨，位居全国各地纸浆产量排行榜榜首。
资料来源：中国造纸协会
2016年我国纸浆消耗总量为9797万吨，2017年消耗总量为10051万吨，较2016年增长2.59％。
资料来源：中国造纸工业协会
其中木浆3152万吨，占纸浆消耗总量31％，其中进口木浆占21％、国产木浆占10％；废纸浆6302万吨，占纸浆消耗总量63％，其中用进口废纸制浆占21％、用国产废纸制浆占42％；非木浆597万吨，占纸浆消耗总量6％，其中稻麦草浆占2.5％、竹浆占1.6％、苇（荻）浆占0.7％、蔗渣浆占0.9％、其他非木浆占0.3％。
资料来源：中国造纸工业协会
三、纸浆行业竞争格局分析
从国家角度来看，纸浆产量较大的国家主要包括美国、巴西、加拿大、中国和瑞典等，这五个国家占全球纸浆总产量比例超过总额的一半。
从企业角度来看，国际纸浆市场主要领先企业包括美国RISI、亚太资源集团、芬兰斯道拉思索、巴西纸浆生产商Eldorado（公牛）等。
2018年世界主要纸浆制造国家产能情况（万吨）
国家 | 漂针浆产能 | 漂阔浆产能 |
加拿大 | 680.5 | 102.5 |
美国 | 779 | 137 |
俄罗斯 | 161.5 | 79 |
巴西 | 64 | 1756.5 |
阿根廷 | 35 | / |
中国 | 10.5 | 157 |
资料来源：公开资料整理
资料来源：公开资料整理
四、纸浆行业发展方向分析
1、制造技术发展方向
制浆造纸装备发展总的方向是：采用新技术、新工艺向节能、降耗和少污染、无污染方发展；制浆设备向单机产能大、体积小、效率、自动控制程度高的方向发展；造纸装备向大型、高速、宽幅、自动化控制和成套化方向发展。
制浆造纸装备业要进一步向质量型、效益型转变,向造纸行业提供低投人高产出,节能、降耗、少污染的先进装备,参与国内国际两个市场的竞争。为了高效利用资源特别是水资源,减少污染,提高质量,必须继续研发与这一要求相适应的具有自主知识产权的新技术装备,以满足我国造纸工业可持续发展的需要。
2、产品技术发展方向
我国造纸工业绿色发展首先要调整和优化工业结构，必须形成节约资源、保护环境的产业结构，建立投入低、消耗少、产出高、效益好的“两型”工业结构，以改变传统的高投入、高消耗、高污染生产方式。其次，造纸工业绿色发展还需要建立绿色制造的技术体系，提高造纸生产过程的清洁生产、节能减排水平，在造纸及派生产业链中不断实现资源的高效高值化利用，提高产业链价值。
具体来说，面对资源短缺、能源紧张、环境压力大等世界性难题，造纸工业工程技术总体发展趋势将会把“节约资源、实现循环发展，提高能源利用率、实现低碳发展，实施清洁生产、实现污染物有效控制及开发未来新产品”等战略课题，作为我国造纸工业绿色发展需研发和应用工程技术的重点方向。
