一、塑料行业产业链分析
塑料行业的上游为石化与煤化行业的塑料与橡胶生产厂商，主要原材料是合成树脂。塑料行业的下游是以塑料制品为主营业务的轻工业，涵盖了农用薄膜、建材、家电、汽车零部件、模具、容器包装等子行业。
原材料方面，目前，我国已是世界最大的合成树脂生产国和消费国。2017年，我国合成树脂总产能达12195.8万吨/年，总产量达8458.1万吨，2018年我国合成树脂产量增长至8558.0万吨。
资料来源：公开资料整理
就省市而言，2018年我国江苏、浙江、山东、内蒙古、新疆、广东六大地区合成树脂产量超过500万吨。其中江苏合成树脂产量为930.8万吨，占同期国内总产量的10.88%；浙江合成树脂产量为926.2万吨，占同期国内总产量的10.82%。
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从下游来看，下游行业整体体量仍然巨大，塑料制品产量最高的是塑料薄膜，占19.54%。增长率最高的是泡沫塑料，同比增长9.99%;其次是人造革合成革，同比增长3.06%。增长率最低的是农用薄膜，增长率为-4.84%;其次是日用塑料，同比增长-3.7%。
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二、塑料加工行业发展现状分析
2018年，全国塑料制品行业汇总统计企业累计完成产量6042.15万吨。
资料来源：国家统计局
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国塑料加工市场运行态势及投资战略咨询研究报告》
2018年，塑料制品行业15571家规模以上企业完成主营业务收入18061.75亿元，同比增长5.04%;实现利润950.40亿元，同比增长3.28%;主营业务收入利润率为5.26%，同比降低0.68个百分点;工业增加值增速3.7%，同比降低2.4个百分点。
2018年我国塑料制品行业主要经营指标分析
资料来源：国家统计局
2018年，根据国家统计局数据，全国塑料制品行业规上企业累计完成出口交货值2309.35亿元，同比增长7.21%，略高于2018年全国货物出口增长率7.1%，各子行业的同比增长率均为正数，进出口稳中向好的目标较好实现。
其中，出口交货值最高的是塑料零件及其他塑料制品制造，出口交货值为934.01亿元，占40.44%;其次是日用塑料制品制造，出口交货值477.83亿元，占20.69%;增长率最高的是塑料板、管、型材的制造，出口交货值292.89亿元，同比增长22.89%;其他子行业出口交货值同比增长率均低于平均值，同比增长率最低的是塑料人造革、合成革制造，出口交货值51.87亿元，同比增长0.35%。
塑料制品生产主要集中在广东省、浙江省、江苏省、福建省、湖北省、安徽省、四川省、河南省、山东省、河北省等地区。其中：广东省产量最高，为1002.13万吨，占16.59%;其次是浙江省，为803.47万吨，占13.3%。增长率最高的是福建省，产量为449.54万吨，同比增长16.1%，其次是安徽省，产量为405.01万吨，同比增长12.76%。同比增长率最低的是河南省，产量为266.93万吨，同比增长-11.79%;其次是河北省，产量为176.52万吨，同比增长-7.63%。
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三、我国塑料加工行业存在的问题分析
1、运营成本上升促进企业管理升级
2018年，虽然部分原材料价格理性回归，如聚氨酯基础原料MDI及TDI全年整体价格都有较大下降，聚醚及PO（环氧丙烷）也处于较低价格水平，但大部分原材料价格仍持续上涨或在高位运行。据统计，2018年1-9月份，工业生产者出厂价格中原材料价格在2017年上涨11.5%的基础上，又同比上涨了7.1%，而塑料制品的出厂价格保持不变或涨幅有限，严重挤压了塑料制品行业的利润空间。此外，人工成本增加、财务费用增加、市场竞争激烈、需求不旺等因素，促进企业产品升级和管理升级。
2、“禁废”促使企业调整经营策略
近两年，国家关于禁止洋垃圾入境、推进固体废物进口管理制度改革等“禁废”新政频繁出台，要求也逐步严格和细化，成效显著。据统计，2018上半年进口固废总量不足1000万吨，同比下降56%，废塑料进口的减少量更高达99%以上。塑料再生利用行业纷纷调整经营策略，企业逐渐转型国内废塑料回收加工或在国外设厂生产造粒。
3、环保整治助推行业绿色发展
2016年和2017年，中央环境保护督察实现31个省（区、市）全覆盖，将环保提升到了前所未有的战略高度。2018年，环保政策持续出台和实施，环保督察活动持续推进，对塑料加工企业提出许多新的更高要求。相较于2017年的抗拒和措手不及，2018年，企业环保意识普遍增强，注重清洁生产，认真对照国家环保要求，对不符合要求之处进行整改，通过煤改气、进园区、VOCs治理等一系列手段，逐渐规范化，保持行业健康持续发展。
4、国际贸易形势加速行业开拓新兴市场
2018年6月15日，美国政府发布了对中国进口500亿美元商品加征25%关税的商品清单。美国政府于9月24日起，对原产于中国的2000亿美元商品加征10%的进口关税。其中，塑料制品行业36个涉税商品2017年对美出口额达90.88亿美元，占塑料制品对美出口总额的60.45%，对塑料加工行业出口产生较大影响。在多变的国际贸易形势面前，行业积极开拓新兴市场。
四、2019年塑料加工行业前景展望
1、产量、利润增长预期良好
2018年，由于禁废令、环保整治、中美贸易摩擦等因素的影响，上半年利润同比增长率仅为-2.95%，下半年利润逐月回升，12月份同比增长更达25.67%，全年利润同比增长升至3.28%。2019年尽管经济形势复杂多变，利润增长将延续增长趋势。随着中美贸易摩擦的缓解、国内废塑料回收有望增长、电商外卖行业的快速发展带来的塑料包装需求扩大，2019年塑料制品产量将有望继续平稳增长。
2、高质量发展受到重视，品牌化将逐步推广。随着环保要求趋严、产业结构升级、行业各项标准的制定和完善，低端产品将逐步退出市场。行业将停止或减少低水平重复投资，寻找新的增长方式和增长点，推动产品品质和效益提升。行业将进一步增强精品意识，弘扬“工匠”精神，通过提品质、增品种、创品牌，深化供给侧结构性改革，制造高品质产品，培育品牌，提高品牌竞争力。
3、创新驱动引领行业发展。当前，新一轮科技革命和产业变革正在孕育，信息技术在工业领域广泛渗透引发发展理念、技术体系、制造模式和价值链的重大变革，协同、智能、绿色、服务等正逐渐成为制造业的核心价值体现，工业互联网、大数据、3D打印等将重构制造业技术体系，产品个性化、高端化、小批量、定制生产将是未来制造业新趋势。塑料加工业将继续推进“两化”深度融合，大力落实“中国制造2025”，推动智能制造，引进数字化、智能化技术，实现塑料加工智能化转型。
4、环保要求趋严,高端化绿色化进程加快。生态环境部将组织开展《打赢蓝天保卫战三年行动计划》考核评估；2019年开始，我国还将用4年时间，完成第二轮中央生态环境保护督察及“回头看”。环保新政对塑料加工企业的要求将会越来越严格，虽然对当前行业运营有影响，淘汰一些不合规的企业，但从长远看有利于塑料行业绿色健康规范发展，有利于促进塑料行业的可持续与高端化发展。企业也将更加注重生产和应用过程的环境保护和节能减排，实现清洁生产和生态化管理，加强新型环保材料研发，从源头降低产品消费后的废弃率。
在国家禁止固体废料进口后，国内塑料循环利用产业发展将会得到政府鼓励、支持，不仅产业调整、产品结构升级、加工工艺和技术提升，塑料回收体系也将会逐步完善。
政策方面将会加大对一次性塑料制品的调整，预计2019年将会陆续发放有关塑料制品的应用规范，可降解塑料在往后的发展中将继续得到政策的大力支持，行业将加大生物降解塑料的研发与应用。
5、新兴市场规模将得到扩大。中央经济工作会议强调扩大进出口贸易，推动出口市场多元化，推动全方位对外开放。而过去，我国塑料制品出口更多依赖传统市场，特别是美国、欧洲和日本等发达国家市场。据海关统计数据显示，2017年我国塑料制品对“一带一路”国家和东盟国家的出口额合计分别为187.89亿美元和82.02亿美元，占全部出口额比重分别为29.95%和13.01%。贸易额相对较低，也意味着这些市场未来有着巨大的增长空间和潜力。
2019年，塑料加工企业将继续积极走出去，关注新兴市场领域，参与“一带一路”建设，开拓海外市场，扩大出口，利用新兴市场的机会积极开展国际产能合作，创造条件利用国内国际两个市场两种资源，谋求共商共建共享共同发展。
