一、丁辛醇行业概况
丁醇和辛醇可以在同一套装置中用羟基合成的方法生产，故习惯称为丁辛醇。丁辛醇是合成精细化工产品的重要原料，主要用于生产增塑剂、溶剂、脱水剂、消泡剂、分散剂、浮选剂、石油添加剂及合成香料等。中国丁辛醇产业已处产能过剩边缘，行业饱和度整体处于较高水平，基本实现自给自足格局。
丁辛醇是合成精细化工产品的重要原料，主要用于生产增塑剂、溶剂、脱水剂、消泡剂、分散剂、浮选剂、石油添加剂及合成香料等。丁醇下游消费主要为丙烯酸丁酯、醋酸丁酯、DBP。辛醇下游消费主要为DOP、DOTP、丙烯酸辛酯。
丁辛醇行业产业链示意图
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按照占比从大到小来排列，正丁醇最主要下游依次是丙烯酸丁酯、醋酸丁酯和DBP，上述三大产品在正丁醇下游中占比超过80%。
2019年中国正丁醇按行业消费统计（单位：%）
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二、全球丁辛醇行业市场现状分析
截至2018年底，全球丁辛醇生产能力达到1650万吨/年，中国以510万吨/年总产能位居第一；美国以200万吨/年总产能位居第二；德国177.5万吨/年位居第三，印度81.7万吨/年位居第四；韩国69.5万吨/年位居第五；沙特65万吨/年位居第六；日本62万吨/年位居第七位。
2018年全球前十大丁醇生产国家和地区产能分布
资料来源：公开资料整理
2018年全球前十大辛醇生产国家和地区产能分布
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截至到2018年，美国丁辛醇总产能199.9万吨，其中陶氏化学以丁醇产能52.5万吨、辛醇产能5.5万吨，总产能58万吨排第一。
美国丁辛醇生产企业
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从欧洲地区来看，德国是欧洲丁辛醇产能最高的国家，其中德国的德国巴斯夫丁醇产能为26万吨/年，辛醇产能为30万吨/年，总产能56万吨排第一。
欧洲地区丁辛醇生产企业
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从亚洲其他地区来看，印度是丁辛醇产能最高的国家，其中安得拉邦石化丁醇产能为25万吨/年，辛醇产能为48万吨/年，总产能为73万吨。
亚洲地区丁辛醇生产企业
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从南美、非洲地区来看，南非丁辛醇总产能38万吨，巴西丁辛醇总产能14万吨，埃及总产能1万吨。
南美、非洲地区丁辛醇生产企业
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国丁辛醇市场运行态势及行业发展前景预测报告》
三、中国丁辛醇行业市场现状分析
中国丁醇产能从2012年的79万吨／年增长到2018年底的276.6万吨／年，翻了3.5倍；产量增速正比于产能增速，从2010年的70.28万吨增长到2018年底的183.7万吨，翻了2.6倍。
2012-2018年中国丁醇产能与产量统计
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中国辛醇产能从2012年的117万吨／年增长到2018年底的232.5万吨／年，翻了2倍；产量从2012年的92.95万吨增长到2018年底的197.86万吨，翻了2.13倍。
2012-2018年中国辛醇产能与产量统计
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2018年国内丁醇开工率为92.35%，辛醇自给率自2016年超过90%以后一直维持在90%以上，2018年超过92%。
2012-2018年中国丁醇开工率与辛醇自给率统计
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表观消费量方面，据统计，2018年中国正丁醇表观消费量为202.9万吨，同比增长6.2%；2018年中国辛醇表观消费量为214.26万吨，同比增长8.4%。
2012-2018年中国正丁醇与辛醇表观消费量统计
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进口方面，中国丁辛醇产品长期依赖大量进口满足国内市场需求，进口量一直居世界第一，近几年随着国内丁辛醇装置陆续建成投产，进口量出现逐渐萎缩的态势。截至到2018年中国正丁醇进口量为19.71万吨，同比下降27.7%；2018年中国辛醇进口量为18.78万吨，同比增长22.9%。
2012-2018年中国正丁醇与辛醇进口量统计
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
2018年国内正丁醇对外依赖度不超过10%，随着新建装置产能释放，开工率不断提升，预计2019年丁醇基本能够实现自给自足。2018年国内辛醇对外依赖度不超过8%，随着2018年三套新建装置产能释放，开工率不断提升，预计2019年辛醇基本能够实现自给自足。
2012-2018年中国正丁醇与辛醇对外依赖度统计
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四、中国丁辛醇行业竞争格局分析
中国丁辛醇生产企业主要集中在山东、江苏、京津、东北等少数地区，2018年中海油惠州壳牌炼化及陕西延长延安能化两套装置建成投产，分别填补了中国华南地区和西北地区空白，产能分布有所扩大但区域垄断度依然很高。山东丁醇生产规模109万吨/年，占全国总产能的39.41%，辛醇生产规模115.5万吨/年，占全国总产能的49.68%，丁辛醇合计产能224.5万吨/年，超过美国全国的生产规模，占全国丁辛醇总产能的44%。
2018年中国丁辛醇生产企业
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五、中国丁辛醇行业发展趋势分析
2018年，中海油惠州壳牌炼化25万吨/年丁辛醇、江苏华昌化工（二期）８万吨/年丁醇、陕西延长延安能化20万吨/年正丁醇陆续投产，国内丁辛醇行业饱和度激增，2019年产能过剩必定出现，行业竞争必将加剧。辽宁海德新公司在盘锦市盘山县18万吨/年丁辛醇装置计划2019年投产；广东中委炼化配套25万吨/年丁辛醇装置计划2020年竣工。
目前国内正丁醇市场格局趋于供需平衡和自给自足，2019年以后辛醇市场受限于DOP消费限制，未来发展前景仍显黯淡，丁醇产能已经过剩30%，生产企业重新洗牌的可能性将极大增强，不宜再建新装置。
欧洲、美国等丁辛醇公司利用原有的生产装置转产更环保的异壬醇或2-丙基庚醇应对竞争，中国丁辛醇生产企业应引起更多关注，借鉴有益经验做到未雨绸缪。
