一、百菌清行业概况
杀菌剂是指能够杀死或抑制植物病原微生物（真菌、细菌、病毒）而又不至于造成植物
严重损伤的化学物质。而百菌清是一种高效、低毒，不易使作物产生抗药性的保护性杀菌剂。百菌清没有内吸传导作用，喷到植物体上之后，能在体表上有良好的黏着性，不易被雨水冲刷掉，因此药效期较长。同时，百菌清可以与多种其他活性成分进行复配，显着提高施用效果，有效地防范或降低、延缓其他治疗性的杀菌剂的抗药性的发生。
杀菌剂按作用方式分类
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此外，百菌清还可以与多种其他活性成分进行复配，提高使用效果。百菌清主要被应用于果蔬、大豆、马铃薯以及小麦等植物，能够起到防治锈病、白粉病、叶斑病等病害的作用。百菌清产业链的上游主要是四氯间苯二甲腈、间苯二腈，下游主要作用于是悬浮剂与可湿性粉剂。
百菌清行业产业链示意图
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二、全球百菌清行业市场现状分析
从全球百菌清需求量来看，据统计，2016年百菌清全球需求量为4.9万吨（折百），预计2020年将增至6.2万吨，年复合增速达到6.1%，这对于传统保护性杀菌剂来说是一个较快的发展增速，2025年百菌清全球消费量有望增至7.2万吨。
2012-2025年全球百菌清需求量
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国百菌清行业市场深度分析及投资规划研究报告》
三、百菌清行业竞争格局分析
从供给端来看，全球百菌清产能约6.2万吨，利民（新河化工）百菌清产能3万吨，全球占比为47%。先正达和日本SDS产能逐步缩减转向新河化工采购，国内企业由于项目审批难度加大，新进入者极少，而存量产能由于环保问题，开工率不足，供给端不断收缩造成百菌清价格持续上涨，目前产品价格稳定在51500元/吨，新河公司18年新增的1万吨百菌清产能已经于11月份投产，19年将为公司贡献利润。
全球百菌清竞争格局（单位：%）
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目前，全球百菌清原药年产能约为6.2万吨，其中中国产能约占75.8%。国外百菌清原药生产企业包括先正达和日本SDS（江苏新河股东，持股15%）等，国内主要生产厂家有江苏新河（利民股份参股公司）、苏利化学、江苏维尤纳特等公司。全球百菌清供应较为紧张，目前产能尚不能满足市场全部的需求，供需缺口仍旧存在。为满足日益增加的百菌清需求，产能扩张加速。
中国百菌清原药主要生产厂家及产能
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利民股份百菌清业务通过34%参股江苏新河农用化工有限公司实现。2018年四季度第二条生产线正式投产后，新河公司百菌清产能正式达到3万吨水平。百菌清是一种高效低毒广谱的杀菌剂，广泛用于防治果树、蔬菜菜叶等多种害虫，对水稻、小麦、棉花等多种病害，具有较好的防治效果，此外也用作工业防霉剂、水果保鲜剂。
江苏新河百菌清登记期内各产品情况
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四、中国百菌清行业发展趋势分析
目前，中国登记的百菌清原药产品有16个，其中包括瑞士先正达作物保护有限公司、新加坡利农私人有限公司和日本史迪士生物科学株式会社等3家外企的原药产品。由于环保压力等原因，在中国形成规模生产的百菌清原药厂家较少，主要包括江苏新河农用化工有限公司、江阴苏利化学股份有限公司和江苏维尤纳特精细化工有限公司等几家。因此，环保要求的提升对百菌清原药的产能及成本都产生了一定的影响。
由于三唑类、甲氧基丙烯酸酯类、SDHI类和一些新的卵菌纲类杀菌剂抗性的发展，百菌清在病害防治中的重要性急剧提高；目前，最重要的一些抗性管理的需求有：欧洲小麦白粉病、大麦叶斑病，巴西大豆（5,000万公顷的种植面积）锈病等；除代森锰锌外，全球鲜有像百菌清这样能广泛用于多种作物上的保护性杀菌剂；无论从短期、中期、长期来看，全球对百菌清的需求还会保持增长，但从目前的供应情况来看，中间还有一定的短缺，中国百菌清的原药生产及出口仍有很大的发展空间；从新产品开发来看，还没有类似于百菌清、代森锰锌这类保护性杀菌剂准备上市；百菌清与一些内吸性杀菌剂的混用或轮换使用，能有效延长这些内吸性杀菌剂的生命周期。
