一、粘胶短纤行业概述
中国粘胶短纤工业的发展时间较短，自改革开放至今仅二十余年历史，但在此期间，行业快速成长，世界地位也不断提升。2005年中国粘胶短纤的产量已增长至89.7万吨，占世界总产量40％，成为世界第一大粘胶短纤生产国，近些年我国粘胶短纤产量进一步提高，2018年达到370万吨。但与发达国家相比，中国还不是一个生产强国，国内生产的品种大部分系普通粘胶短纤，差别化率较低，差别化粘胶短纤存在较大的供需缺口，每年需大量进口来弥补
粘胶短纤行业是纺织工业中较早形成专业体系的行业，是纺织纤维行业的一个分支，粘胶短纤行业位于产业链的中上游，在中国纺织工业中起着重要的作用。我国粘胶短纤主要用于生产人棉纱、混纺纱和非织造布。
粘胶短纤产业链示意图
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中国粘胶短纤行业下游应用情况
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国粘胶短纤行业发展趋势预测及投资规划研究报告》
二、粘胶短纤行业现状
2018年我国粘胶短纤行业发展平稳，行业毛利率、利润率分别为12%和6.73%，企业亏损面为15.7%。2018年粘胶短纤产能增长迅速，达到475万吨，同比增长17.3%，2019年产能增长则有所放缓，约为489.5万吨，同比增长3.1%。产量则处于平稳增长的态势，2018年粘胶短纤产能为370万吨，同比增长3.1%，预计2019年将达到385万吨左右。
粘胶纤维行业2018年经营和盈利情况
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2013-2019年中国粘胶短纤产能、产量统计
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我国粘胶短纤企业多分布在新疆、江苏、河北、山东、江西等省份，2018年其产能占比分别为19%、16%、15%、14%和12%。
2018年粘胶短纤产能地区分布情况
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受中美贸易谈判过程中不确定因素较多，以及人民币汇率波动较大等因素的影响，2018年我国粘胶短纤进口量迅速下滑，2019年外贸环境有所改善改善，粘胶短纤进口量恢复到原先水平。
2015-2019年10月我国粘胶短纤进出口量统计
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三、粘胶短纤行业发展趋势
1、产能增长趋于平稳
未来我国粘胶短纤维产能增长将会趋于平稳，与2018年产能增速相比，会呈现缩减状态。其主要原因为:(1)各地的环保政策将继续从严，部分单线产能小于3万吨的生产线可能会进一步退出;(2)化工辅料价格居高不下，且供应量有限，2018年粘胶短纤维行业内多数企业进行了限产措施，如果这一状态在未来不能得到解决，那么部分生产线由于成本过高，将主动退出粘胶短纤维生产。
2、出口结构变化
从2017~2019年9月我国粘胶短纤出口形势来看，伴随着我国粘胶短纤年度产量有望超过400万吨，且在中美贸易战等因素的影响下，我国的粘胶短纤出口结构以及出口方式正在发生着一些变化，比如我国对美国粘胶短纤出口量正在下降，尤其是阻燃粘胶短纤的出口优势正在衰减；而一些国家与地区之间因为有政治摩擦及纠纷，影响了我国对这些国家的粘胶短纤出口业务；同时由于欧盟等经济体提高了纺织品进口的检验标准，使得我国对其出口粘胶短纤的份额较难扩大。
土耳其、巴基斯坦、印度尼西亚、孟加拉国等国均属于伊斯兰国家，这些国家因为宗教文化信仰以及地理分布特征，对粘胶短纤与纯棉制品具有一定的偏好。我国企业可以与这些
国家进行商业合作，共同开发粘胶短纤的应用市场。
