一、非洲猪瘟疫情影响分析
2018年8月3日，辽宁省沈阳市沈北新区发生一起生猪非洲猪瘟疫情,这是我国首次发生非洲猪瘟疫情。疫情从北方开始蔓延至南方，造成数量巨大的生猪死亡，导致了生猪行业产能的下滑。
截至2019年12月，主要生猪出产省份能翻母猪存栏量对比2018年7月30日即非瘟初期数据，河南同比下降38.00%、四川同比下降43.50%、湖南同比下降48.60%、山东同比下降43.90%、云南同比下降56.00%、湖北同比下降53.00%、广西同比下降76.50%、广东同比下降70.00%。
2019年我国各省市能翻母猪存栏量降幅（对比2018年7月）
资料来源：公开资料整理
非洲猪瘟以来，行业产能下滑严重，猪价连续快速上涨影响到了CPI超越警戒线，民生问题凸显。政府部门密切关注，并及时推出多项政策支持生猪养殖生产活动。政策涉及层面广泛，包括用地、金融、技术支持、储备肉投放、运输等多方面。
2019年8-12月我国生猪养殖主要政策分析
资料来源：华经产业研究院整理
二、猪肉产量、生猪存栏和出栏量
2019年，在非洲猪瘟的影响下，我国猪肉产量出现明显下跌。国家统计局数据显示，2019年猪肉产量4255万吨，下降21.3%。
2013-2019年我国猪肉产量统计图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
从生猪存栏和出栏的情况来看，也出现了明显的下跌。2019年，生猪存栏31041万头，同比下跌27.5%；生猪出栏54419万头，同比下跌21.6%。
2013-2019年我国生猪存栏量统计图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2013-2019年我国生猪出栏量统计图
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
三、生猪和猪肉价格走势
2019年生猪产能的下降导致猪价大幅上涨，创下历史新高记录。2019年10月，受多方面因素共同作用，猪价快速上涨，涨幅超过10元/kg，突破40元/kg。10月底，猪价又开始掉头向下，大幅下跌至32元/kg附近。12月猪价重归平稳，直至年底再出现上涨迹象。
2019年1-12月各月度生猪平均价格走势图
资料来源：华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国猪肉行业发展潜力分析及投资方向研究报告》
作为猪肉供应一个重要的补充来源是猪肉进口。2019年国内猪价大幅上涨，国内外价差扩大，猪肉进口量增加。预估2019年全年猪肉进口量为200万吨左右，约占中国猪肉总产量的4%～5%，创历史新高。
2013-2019年我国猪肉进口量统计图
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
同时进口大量增长也引起了全球猪肉价格的上涨。自2018年下半年以来，中国进口猪肉的到岸价格持续上涨，2019年3月以来，进口价格涨幅扩大。2019年10月中国猪肉进口的到岸价格为2467美元/吨，比3月上涨42%，比2018年7月上涨48%。
四、未来肉类进口量将保持高位
一直以来，中国猪肉主要来自欧盟（西班牙、德国、丹麦等）、美国、加拿大和巴西等国家。2018年因贸易争端，中国从美国的猪肉进口量下降至8.6万吨，占比仅7.2%。但两国价差较大，美国猪肉供应充足，双方达成贸易协议后，未来中国从美国的进口有大幅增加的空间。预计2020年中国从美国的进口量有望增长100%，接近50万吨。2020年1月1日开始，猪肉进口关税由12%降至8%。如果未来进口的控制进一步放宽，预计2020年中国猪肉进口量最高可能增至300万吨，再增加约100万吨。
未来肉类进口量保持高位将成为常态。南美、欧盟、加拿大、美国等主要进口来源国产能增加，2020年可供进口的猪肉将会进一步增加至250万～300万吨。猪肉进口还将会带动其他替代性肉类进口增加。随着未来国内产能恢复，猪肉进口需求下降，但防疫成本、环保成本提高，将会进一步拉大国内外价格差，未来猪肉进口仍旧将会保持较高水平。在居民的消费升级下，牛肉进口呈现逐年增长趋势。尽管进口量大幅增加，但这还远远不能满足国内市场的需求，中国牛肉进口仍将维持高速增长的态势。近期我国解除了对美国禽肉输华禁令，美国是全球第二大禽肉出口国，年出口量超350万吨，随着美国对华禽肉出口的增加，预计中国禽肉进口将会突破百万吨。
