随着国内经济逐步复苏，重卡行业步入景气上升通道。从2023年前三季度来看，重卡行业出现了出口迅猛增长、天然气重卡替换热等多个亮点，刺激行业迎来向上拐点。
近期，上市公司三季报披露完毕，多家行业内上市公司取得双位数甚至三位数增长，行业回暖复苏趋势得以验证。业内人士表示，预计明年重卡销量至少增长10%。
重卡行业复苏提速，并且随着万亿国债逐步落地，将刺激重卡行业尤其是工程类重卡进一步增长。此外，天然气重卡当前表现优异，随着油气价差保持高位，渗透率有望进一步提升。
重卡行业回暖
2023年前三季度，重卡行业终于恢复活力，市场需求旺盛。数据显示，我国前三季度重卡市场累计销售70.1万辆，同比增长35%，累计销量已超2022年全年67万辆的销量。
在此背景下，重卡行业上市公司业绩也随之水涨船高。以中国重汽为例，该公司前三季度实现营收307.64亿元，同比增长37%，净利润6.55亿元，同比增长83.62%。其中第三季度实现净利润1.59亿元，同比增长达336.74%。
不仅是重卡整车企业，行业复苏的暖流也传导到了产业链上游。如重卡发动机生产企业潍柴动力，其前三季度实现营收1603.8亿元，同比增长22.9%，归母净利润65亿元，同比增长达96.3%，几近翻倍。
发动机是重卡的“心脏”，作为其生产商，潍柴动力从接单量上便可觉察出行业冷暖。
潍柴动力市场部相关负责人说，“目前公司订单一直排到年底非常饱满，尤其是天然气发动机的需求高涨，生产处于超饱和状态，下半年以来一直在通宵赶订单。”
潍柴动力上述负责人表示，根据公司研究分析，现阶段的重卡市场快速复苏的驱动因素来自多方，如国内宏观经济形势持续向好、基础设施建设延续上扬态势、海外市场需求保持高位、行业更新需求扩大、重卡在物流运输中的重要地位及其自身效率优势等。
从需求端来看，2023年国内物流货运的快速增长成为带动重卡国内销量的一大因素。数据显示，2023年前三季度，全国公路全国货运量297亿吨，同比增长7.5%，根据相关预测，全年运量将超过400亿吨，同比增速约8%。与此同时，按照车辆置换周期计算，2023年重卡市场正迎来一波置换潮，也将带动重卡销量重回上升通道。
“我们对未来几年的重卡行业表现持乐观预期，预计2023年全年重卡行业销量可以达到90万辆以上，其中出口或将占比近30%以上。”潍柴动力相关负责人称。
出口市场紧俏
2023年，中国重卡海外市场延续强劲涨势。中汽协数据显示，2023年1到9月份，重卡销量约为71万辆，同比增长35%，其中出口21万辆，同比增长70%。出口销量及占比达历史高峰。
从上市公司销售情况来看，海外市场拉动力效果显著。处在出口第一梯队的中国重汽方面，数据显示，中国重汽前三季度出口销量9.9万辆，同比增长71.95%，出口销量已经占据公司销量的半壁江山。
潍柴动力方面，2023年前三季度，实现发动机出口销量5.2万台，同比增长35.6%；整车出口销量4.2万辆，同比增长71.9%。
从中国重卡海外出口走势来看，2021年中国重卡出口出现爆发式增长，海外销量有此前7~8万辆飙升至11万辆，2022年则更上一层楼，出口量达17.5万辆，成为拉动重卡市场增长的主要驱动力。据预测，2023年重卡出口有望突破28万辆，预计同比增长超过60%。
“取得这样的出口增速，一方面是国产整车品牌竞争力提升，以及供应链的稳定性，且海外业务服务网络的布局持续完善。”潍柴动力市场部负责人分析认为，另一方面，“一带一路”合作伙伴项目，推动了中国整车品牌从投资到制造再到消费，形成了正向循环。
天然气重卡增势亮眼
2023年以来，天然气重卡成为行业一匹黑马，销量持续爆发。
根据天然气报价数据显示，2023年以来，全国天然气市场价格一路下行，由1月初的6800元/吨下降至9月底约4200元/吨，与柴油的价格差不断拉大。在成本效益凸显的情况下，天然气重卡成为车主新选择。
据统计，2023年8、9月，天然气重卡上牌量为1.9、2.5万辆，渗透率达36%、42%，持续创历史新高。近期，中国重汽接受调研时表示，2023年四季度及明年一季度燃气车将成为市场的主流，在牵引车和载货车市场都会有所体现。燃气车低气价为用户带来低成本，提升了存量燃油车用户的置换需求。同时，四季度受到国家相关房地产及基建工程政策的影响，工程车市场也会有所好转。
潍柴动力作为天然气发动机行业龙头，其天然气发动机的市场占有率达到近70%。据潍柴动力相关负责人介绍，天然气重卡的起量，一方面在于气价降低带来的经济效益提升，另一方面在于天然气加注的便捷性。“随着燃气车的技术越来越成熟，原来主要用在中短途资源运输，现在开始应用于长途物流、冷链运输，未来的适配领域会更加广泛。”
“目前，天然气重卡呈现北强南弱的特点，加注站主要还集中在西北、华北等区域，南方区域加注站数量不多，但已经在积极布局。”该负责人表示，目前行业对天然气重卡报以乐观预期，未来将会在2023年的基础上继续呈现良好增长趋势，“我们认为明年行业产能有可能会达到25万辆以上。”
海通国际亦认为，重卡行业迎来结构性成长机遇，经济性优势推动天然气重卡销量实现了爆发式增长，天然气重卡产业链有望实现量利双升，收入业绩双增长。
在天然气重卡需求激增的同时，产业链也衍生出相关的行业机会。比如上游车载LNG气瓶出现供不应求情况，LNG供气系统产业链正在加速重构。
在此方面，业内企业也加速布局。潍柴动力相关负责人称，“气瓶目前还是天然气重卡推广的一个制约因素，2023年为了突破气瓶这一环节，我们在下游寻找资源并已有看好的项目，未来会通过做一些资本纽带的工作，促进下游行业发展。”
