一、中国食用菌行业市场现状分析
目前，按产量计，我国食用菌产业已超越油料，成为继蔬菜、粮食、水果、糖料之后的第五大农业种植业。
2019年我国主要农业种植产品产量统计
注：食用菌产量数据为2018年统计数据。
资料来源：国家统计局，食用菌行业协会，华经产业研究院整理
中国食用菌产业在上世纪70年代才开始快速发展，1978年食用菌产量不足10万吨，仅占全球总产的5.7%，到2013年增长到3170万吨，占比超过全球食用菌产量的70%。2018年我国食用菌产量为3789万吨，产值为2939亿元，2010-2018年复合增长率分别为7.0%和9.6%。
2010-2018年我国食用菌产量及增长
资料来源：食用菌行业协会，华经产业研究院整理
主要食用菌品种较为稳定，前七大菌种产量占比达86%。2018年产量在百万吨以上的食用菌品种有7种，分别为香菇、黑木耳、平菇、双孢蘑菇、金针菇、杏鲍菇和毛木耳，规模最大的香菇产量突破1000万吨，占比达28%。
2018年我国前七大菌种产量统计
资料来源：食用菌行业协会，华经产业研究院整理
二、中国金针菇行业市场现状分析
2006年我国食用菌工厂化生产企业只有47家，2010年增至443家，2012年食用菌工业化生产企业数量达到峰值788家。但伴随着企业数量快速增加，市场竞争愈发激烈，部分工厂化程度较高菌种价格快速下行。一部分技术含量低，成本较高、过分依赖进口菌种的企业开始退出，2013年起，食用菌工业化生产企业数量持续减少，至2019年为417家，较2012年最高值减少了47%。该现象与其他食用菌工厂化发达国家相似，均经历了企业数量膨胀到企业数量精简、产能低劣到产能优化、管理粗放到管理精细的食用菌工厂化企业发展过程。
2006-2019年我国食用菌工厂化生产企业数量及增长
资料来源：公开资料整理
我国进行人工栽培及在消费市场中流通的食用菌品种繁多，而工厂化生产成熟的品种主要为金针菇、杏鲍菇、真姬菇及双孢蘑菇四种。按2019年的产量计，工厂化食用菌总产量约9500吨/日，其中金针菇约4500吨/日，占47%。从工厂化率来看，金针菇、杏鲍菇、真姬菇均已超过50%，而双孢菇虽然工厂化生产工艺较为成熟，但由于单吨投资额大，且粪生菌环保要求高，故当前在国内发展较慢，2018年工厂化率约6%。
2019年工厂化食用菌中各菌类占比（单位：%）
资料来源：公开资料整理
金针菇广受大众喜欢，也是我国食用菌工厂化生产技术最完善的品种之一，近年来我国金针菇行业快速发展，从产量来看，据统计，2018年我国金针菇产量为258万吨，同比增长4%。
2006-2018年我国金针菇产量及增长
资料来源：食用菌行业协会，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国金针菇行业市场深度分析及发展前景预测报告》
三、中国金针菇行业竞争格局分析
目前我国金针菇工厂化日产能约4300-4600吨/天，其中雪榕生物日产近1000万吨，市场占比超20%，2019年CR5占比超50%，CR15在84%左右，真姬菇工厂化生产企业CR10占比在90%左右。而杏鲍菇工厂化生产企业CR10产能占比仅28%左右。这与不同品种食用菌在我国发展的时间长短有关。真姬菇于2011年前后便在我国生产发展趋热；杏鲍菇2017年前后才在中国开始流行，且单吨投资额较金针菇更大，故行业集中度较低。
2018年金针菇工厂化生产企业排名
资料来源：各公司公报，华经产业研究院整理
注：表格按2018年金针菇工厂化企业生产规模排序，部分企业缺少最新数据
2019年食用菌工厂化生产企业日产能占比
资料来源：公开资料整理
头部食用菌生产企业中雪榕生物和众兴菌业为上市公司，两者市占率（两者年产量/工厂化生产总产量）从2011年的3.8%提升至2019年的17.6%。
2019年工厂化食用菌行业CR2市占率走势
资料来源：公开资料整理
自产金针菇为雪榕生物公司业务的核心，2019年，雪榕生物78%的收入来自于自产金针菇销售。在金针菇销售收入稳健增长的同时，雪榕生物逐步丰富了食用菌经营品类，拓展新的利润增长点。
2019年雪榕生物自产金针菇营收占比（单位：%）
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
由于前期工厂化食用菌行业具有较高投资收益（以雪榕生物为例，2011年其金针菇毛利率在40%以上），新进入者众多，导致行业竞争加剧，同时行业生产成本也处于优化过程中，故2010-2018年，金针菇销售价格连续10年下降，行业盈利空间逐步被压缩，挤出盈利空间本就较低的农民菇的同时，成本控制较差的中小厂商也被迫退出行业竞争。2020年上半年的新冠肺炎疫情再次加速了这一进程，中小厂商渠道窄，出菇不畅下被动关停产线。预计当前中国工厂化金针菇CR5占比在65%左右，CR10接近85%
2010-2020年雪榕生物金针菇销售价格走势
资料来源：公司公报，华经产业研究院整理
四、金针菇工厂化栽培关键技术要点分析
金针菇工厂化栽培运用智能化生产理念，按照智能化流水作业要求，科学配料，层层把关。金针菇生长过程中所需的水经抗污染生物膜过滤，空气经过初、中、高效三级过滤，通过自动化配套设施控制光照、温度、水分、空气，为金针菇生长提供最适条件，不仅实现了金针菇工厂化周年生产，而且保证了金针菇的品相、口感及安全卫生要求。
金针菇工厂化栽培关键技术要点
资料来源：华经产业研究院整理
华经产业研究院通过对中国金针菇行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国金针菇行业市场调查研究及投资前景预测报告》。
