一、AMOLED半导体显示面板行业产业链
显示技术是将电信号转换为视觉信息的技术，主要包括阴极射线管显示技术（CRT）和平板显示技术。其中，平板显示技术主要包括等离子显示（PDP）、液晶显示（LCD）、有机发光二极管显示（OLED）等技术路线。
AMOLED半导体显示面板行业上游主要为设备制造、材料制造行业；中游是AMOLED半导体显示面板的生产制造（阵列工程、有机蒸镀工程、模组工程）；下游是AMOLED半导体显示面板的终端应用，主要是智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑以及车载、工控、医疗等显示领域。
AMOLED半导体显示面板行业产业链示意图
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二、全球AMOLED半导体显示面板行业市场现状
鉴于显示画质优良、健康护眼、节能省电等优势，并且在功能整合、环境适应以及形态可塑等方面更具可行性，AMOLED逐步获得下游应用领域厂商的认可并被广泛应用。据统计，2019年全球AMOLED半导体显示面板销售额为250.91亿美元，同比增长8.2%，预计2025年全球AMOLED半导体显示面板销售额将达到约547.05亿美元，在2019年基础上实现13.9%的年均复合增长率。
2017-2025年全球AMOLED半导体显示面板销售额
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在市场规模快速增长的背景下，AMOLED半导体显示面板在中小尺寸半导体显示面板中逐步成为主流技术之一，据统计，2019年全球AMOLED中小尺寸半导体显示面板销售额为219.97亿美元，LCD中小尺寸半导体显示面板销售额为311.53亿美元，其他中小尺寸半导体显示面板销售额为5.4亿美元；预计2025年AMOLED半导体显示面板销售额将达到440.3亿美元。
2018-2025年全球中小尺寸半导体显示面板销售额
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在信息时代，屏幕已成为信息传递的重要载体。半导体显示面板的下游终端应用市场非常广阔，包括智能手机、智能穿戴、平板/笔记本电脑等消费类终端电子产品以及车载、工控、医疗等专业显示领域产品或设备。在智能手机、智能穿戴以及平板/笔记本电脑等下游应用领域，AMOLED半导体显示面板已展现出较强的竞争优势，从出货量占比来看，智能手机占比80.34%，智能穿戴占比16.69%，平板笔电占比0.74%，其他领域占比2.22%。
2019年AMOLED半导体显示面板应用领域分布（单位：%）
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国OLED显示面板行业发展前景预测及投资战略研究报告》
三、AMOLED半导体显示面板行业下游市场情况
智能手机是AMOLED半导体显示面板最大的下游应用领域，据统计，2019年全球AMOLED智能手机半导体显示面板销售额为206亿美元，同比增长4.6%，预计2025年销售额将达到425亿美元，2019-2025年复合增长率为12.83%。
2017-2025年全球AMOLED智能手机半导体显示面板销售额
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2017-2019年期间，AMOLED半导体显示面板出货量在智能手机显示面板中的市场份额从23.65%提升至29.75%，并将继续保持快速上升趋势，预计到2023年该市场份额将提升至45.73%。
2017-2023年全球智能手机半导体显示面板市场需求趋势
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AMOLED半导体显示面板在手表、手环等智能穿戴领域具有画质优良、节能省电、形态可塑性强等应用优势，深受智能穿戴设备厂商的青睐，据统计，2019年全球AMOLED智能穿戴半导体显示面板销售额为12.55亿美元，2017-2019年复合增长率为66.08%，并将在未来几年内继续保持较为稳定的市场规模。
2017-2025年全球AMOLED智能穿戴半导体显示面板销售额
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目前，车载显示面板以TFT-LCD为主，AMOLED半导体显示面板正以其画质优良、健康护眼、环境适应性强、形态可塑性强等优势逐步渗透车载显示领域，据统计，2017-2019年期间，AMOLED半导体显示面板在全球车载显示领域几乎没有应用，但此后几年将获得快速增长，预计至2025年其在车载显示领域的市场规模将达到6.19亿美元。
2018-2025年全球AMOLED车载半导体显示面板销售额
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四、AMOLED半导体显示面板行业竞争格局分析
目前，全球AMOLED半导体显示面板生产领域主要以韩国厂商和中国大陆厂商为主，其中韩国面板厂商产能份额高，大陆面板厂商则发展速度快而呈现加速追赶的市场竞争格局。韩国是最早实现AMOLED半导体显示面板产业化的国家，三星电子和LGD是全球AMOLED产业化、市场化的主要推动者和市场参与者，分别在中小尺寸AMOLED和大尺寸AMOLED应用领域占据技术和产能优势。全球参与AMOLED半导体显示面板行业的企业主要有：
AMOLED半导体显示面板行业竞争格局
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目前，中国大陆在中小尺寸AMOLED半导体显示面板领域已成为全球第二大AMOLED半导体显示面板的制造基地。2019年度，韩国面板厂商在全球AMOLED半导体显示面板行业产能的份额为73.89%，中国大陆面板厂商的产能份额为24.45%。预计未来三年中国大陆AMOLED半导体显示面板的产能将进入集中释放期，预计2022年将占据全球产能的份额约达47%，预计2025年占据全球产能份额约48.6%。
2019-2025年中国大陆和韩国AMOLED半导体显示面板产能占比
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近年来，依托巨大的下游需求市场，中国大陆厂商积极研发和生产AMOLED半导体显示面板。随着面板行业产能建设的推进及逐步实现量产，中国大陆厂商AMOLED半导体显示面板出货量在全球市场中的出货量占比逐步提升，2017-2019年期间分别为3.24%、6.87%和18.51%。
2017-2019年全球各市场AMOLED半导体显示面板出货量占比
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在行业主要厂商出货量方面，韩国三星电子居于首位，2019年度占据全球AMOLED市场出货量的73.34%；中国大陆厂商京东方和和辉光电2019年度分别以6.84%和4.57%占据全球第二大和第四大AMOLED半导体显示面板厂商。
2019年全球各厂商AMOLED半导体显示面板市场出货量占比（单位：%）
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五、AMOLED行业发展趋势分析
1、上游关键设备及原材料的供应依赖
AMOLED半导体显示面板行业上游关键设备、原材料是影响产品良率的主要因素，显示面板行业厂商对上游关键设备、原材料的依赖性较高。虽然国内上游厂商在部分设备及原材料已实现国产化配套，但在阵列工程、有机蒸镀工程段的关键设备和原材料仍主要由日韩台等国家和地区厂商提供，目前不属于欧美技术管制的范围。在全球贸易摩擦背景下，上游关键设备及原材料的供应依赖可能一定程度上影响国内显示面板厂商的产能建设规划及量产进度，限制国内显示面板厂商的议价能力。
2、终端市场产品成熟期内的价格下行压力
在产品成熟期内，消费类终端电子产品的价格存在下行压力，进而对显示面板的采购价格一般也有逐步降低的要求。前述行业的价格特征对显示面板厂商主要提出了以下方面的要求，一是显示面板厂商需要在保证产品品质、满足客户要求的前提下，通过优化工艺制程、降低材料消耗、提升产能利用率以及提高产品良率等方式有效降低生产成本；二是显示面板厂商需要积极与下游品牌厂商互动，不断开发出高附加值的新产品以提升盈利能力。
3、下游应用领域市场竞争激烈
智能穿戴、智能手机、平板/笔记本电脑等消费类终端电子产品市场竞争较为激烈，品牌厂商参与市场竞争的重要方式是基于市场需求的准确研判不断进行技术创新和产品创新，开展差异化竞争。随着下游终端产品的研发设计以及量产上市等环节的推进，AMOLED半导体显示面板行业厂商需要进行研发跟进以及产线切换，以及时响应客户的定制化、多样化需求。在终端产品市场竞争过程中，为抢占市场份额，下游厂商推出新产品的种类数量与频率增加将使上游显示面板行业厂商面临更大的压力，可能对其产能利用率和产品良率带来更多的挑战。
华经产业研究院对中国AMOLED半导体显示面板行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国显示面板行业发展趋势及投资前景预测报告》。
