一、燃料电池设备综述
燃料电池生产流程主要包含膜电极组件制备、双极板制备和电堆装配三大环节。具体来看：①膜电极制备：主要涉及管式炉、搅拌、涂布、贴合、热压和模切设备等； ②双极板制备：石墨双极板生产涉及模压、浸渍和CNC设备等，金属双极板生产涉及冲压（蚀刻、液压）、清洗、激光焊接和PVD等设备；③电堆装配过程：主要涉及密封、堆叠、活化和测试等设备。
燃料电池生产工序及电池设备一览
资料来源：公开资料整理
二、燃料电池设备行业现状
1、燃料电池汽车
从全球市场来看，燃料电池汽车销量及保有量大幅增长。据统计，2021年全球氢能源汽车销量达16313辆，同比2020年增长68%，截止2021年保有量已达49562辆。
2020-2021年全球燃料电池汽车销量及保有量情况
资料来源：公开资料整理
从中国市场来看，2016-2019年产量CAGR达到65%。2020年受疫情影响略有滑坡，2021年销量达1586辆，同比2020年增长35%左右，近五年整体呈产销量上升趋势。从2022年前两个月氢能源汽车产销量而言，根据中汽协分别达到了355辆和370辆，行业或将迎来爆发期。
2016-2022年中国燃料电池汽车产量及销量情况
资料来源：中汽协，华经产业研究院整理
2、燃料电池设备行业现状
随着新建燃料电池产线陆续落地，我国燃料电池设备市场规模明显增长。据GGII数据，2018年我国燃料电池设备市场规模仅为6.6亿元，2019年快速增长至10.6亿元，同比增长61%，2020年受疫情影响增速有所放缓，市场规模达到11亿元。受益于政策加码&技术进步，我国燃料电池设备市场有望恢复快速增长的发展态势。
2018-2020年中国燃料电池设备市场规模及增速
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
从设备价值量占比来看，2019 年膜电极& 金属双极板设备分别占据29% 和24% 市场份额，构成我国燃料电池设备市场主体。2020年我国氢燃料电池市场规模同比上涨4%，市场增量主要来自金属双极板产线，而膜电极涂布设备有所下降，主要系多数企业在2019年已经确定涂布设备采购方案。
2019年中国燃料电池设备市场细分结构占比
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国氢燃料电池设备行业全景评估及投资规划建议报告》
三、燃料电池设备行业竞争格局
燃料电池设备国产化进程要快于核心原材料，在多个环节均有企业前瞻性布局。正是由于燃料电池与动力电池生产工艺具备较强共通性，国内已有多家锂电设备企业重点布局燃料电池领域，例如：①先导智能于2021M3发布燃料电池智能制造整体解决方案；②科恒股份的质子交换膜涂布设备已形成批量销售；③星云股份于2018M8推出首条燃料电池膜电极处理自动装配线等。
中国燃料电池设备企业竞争格局
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
四、燃料电池设备行业未来发展前景
氢燃料电池汽车国补政策全面落地，“3+2”的全国燃料电池汽车示范格局正式形成，氢燃料电池汽车大规模商业运营开始。2021年9月，我国首批三个燃料电池汽车示范城市群落地，分别由北京市、上海市和广东省佛山市牵头，2021年12月，河南、河北两大城市群相继获批，全国5个燃料电池汽车示范应用城市群共涵盖47座城市，跨地域开展氢燃料电池汽车推广，“国家+地方”两级配套补贴力度大，同时氢城示范开启带动了国产燃料电池设备的新一轮扩张机遇期。
2022年中国燃料电池设备企业布局情况
资料来源：GGII，华经产业研究院整理
华经产业研究院对中国燃料电池汽车行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业、科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2021-2026年中国燃料电池汽车行业投资分析及发展战略咨询报告》。
