一、地源热泵系统分类
地热能是一种优质的清洁能源，已经成为国家实现“双碳”目标的重要资源。地热能可用于供热、制冷与发电，其能量利用系数高达70%以上，能够全年全天运作，具有很强的竞争力。
地源热泵可以在建筑供暖制冷、热水供应方面显著帮助减排，亦能与其他节能减排技术耦合，发挥供热、储能等特性，创造更大的价值。已有实例展现出其优异的经济价值与生态效益。地源热泵一度因为初始投资高、经济效益不显著而发展受限，但随着新技术迭代，辅之以国家利好政策，发展潜力巨大。目前地源热泵技术可根据利用的地热能深度分为浅层地热能地源热泵技术与中深层地热能地源热泵技术：
地源热泵系统分类
资料来源：公开资料整理
二、地源热泵行业发展政策背景
在“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划中，地热能有了量化指标，确立了新增地热能建筑应用面积1亿㎡具体目标。可见应用地热能在实现“双碳”目标的战略地位日渐提高，国家对地热能的利用也更加全面而深入，而地源热泵作为将地热能转化为可利用能源的重要技术也或将带来良好的市场机遇。
地源热泵相关政策文件
资料来源：公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国地源热泵市场规模现状及投资规划建议报告》
三、中国地源热泵行业市场现状分析
1、供暖制热面积与建筑用地面积
2021年10月27日，国家地热能中心第四届“两委会”公布，截至2020年底，我国地热能供暖制冷面积累计达到13.9亿㎡。其中水热型地热能供暖5.8亿㎡，浅层地热能供暖制冷8.1亿㎡。预计“十四五”期间平均每年新增1.12亿㎡供暖制冷面积，2025-2030年期间每年平均新增1.57亿㎡供暖制冷面积。
2020-2030年我国地热能供暖制冷面积预测
资料来源：国家地热能中心，华经产业研究院整理
从住建部公布的各类建筑用地面积来看，我国建筑用地面积从2017年的623.87亿㎡增长至2020年的651.37亿㎡。
住建部公布的各类建筑用地面积（亿平方米）
资料来源：住建部，华经产业研究院整理
2、地源热泵单位造价面积
参考《节能门窗工程防水工程地源热泵工程造价指标》（以下简称“《造价指标》”）进行估算，《造价指标》中列示的可计算单位面积造价的项目有22个，涵盖办公楼、工业建筑、公共建筑与居住建筑多种项目类型，地源热泵服务建筑面积小至328㎡，大至13.43万㎡，总造价在12万元至4200万元之间不等，其中居住建筑的平均造价为490元/㎡，非居住建筑的平均造价为278元/㎡。
按照上表住建部公布的我国2020年住宅用地面积与非住宅用地存量比例，折合综合平均造价为360元/㎡。考虑到初始投资成本过高是影响地源热泵经济性的重要因素，未来随着技术革新有望逐步压缩成本，预计地源热泵造价以平均每年3%的速度下降。若以360元/㎡为2020年地源热泵造价基数，每年以3%的速度下降，可估算地源热泵在“十四五”期间，将催生出每年约379亿的市场，2026年到2030年碳达峰，每年将有约481亿的市场前景。
地源热泵单位面积造价
资料来源：住建部，华经产业研究院整理
3、装机容量
从我国地源热泵装机容量规模来看，过去20多年，中国地源热泵呈现高速发展态势。1995年全国地源热泵的装机容量仅为0.8兆瓦(热功率)，2010年已达4千多兆瓦，2000-2005年复合增长率高达130%。2020年我国地源热泵装机容量约2.645万兆瓦，2015-2020年复合增长率为17%，预计2021年达到2.883万兆瓦。
1995-2021年我国地源热泵装机容量情况
资料来源：中国能源研究会地热专业委员会，华经产业研究院整理
4、供热成本
从各种类型的热泵的供热成本来看，相较于锅炉供热，热泵在供热成本上有显著优势，其中空气源热泵、污水源热泵与地埋管地地源热泵供热成本分别为61.11元/GJ、52.38元/GJ与52.38元/GJ。
不同供热形式供热成本对比
资料来源：公开资料整理
四、中国地源热泵行业竞争格局分析
地源热泵正在迎来新的发展机遇，长期投身于该领域研发技术、推广应用的企业将首先受益，目前我国已有丰富地源热泵市场经验的企业主要有启迪设计、建艺集团与隧道股份：
已有丰富地源热泵市场经验的企业
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除了上述三家上市企业外，另外在新三板中也有不少主营地源热泵的企业或将迎来发展的春风，在新三板公司中亦有在地源热泵领域沉淀多年的公司，其中不乏业内的佼佼者，如深耕多年的华誉能源和地源科技，其积累的市场经验与专业技术或将助其抓住本次市场机遇，迎风而起，地源热泵技术作为公司的核心技术之一正值显露头角之时。
地源热泵领域的新三板公司
资料来源：公开资料整理
五、中国地源热泵行业前景展望
国外的地源热泵最早是在19世纪初提出的，又经过三十余年的时间将理论投入实际，后经过数年时间完成对该技术的深入研究应用。在我国，最早开始研究地源热泵是在20世纪80年代，但在短时间内便迅速发展。1988年我国举办了第一场关于热泵的研讨会，1997年与美国签署关于能源合作的文件中包含了关于地源热泵的合作，后来一段时间国内各所高校纷纷成立实验室，2006年1月国家建设部颁布《地源热泵系统工程技术规范国家标准》，对我国地源热泵的发展具有重大指导意义，并且之后数年内开始打造建筑节能示范项目以及示范县市和示范城市，在国家政策的支持下，我国的地源热泵技术蒸蒸日上。
随着经济发展速度的加快，煤炭、石油等不可再生资源逐渐枯竭，清洁能源的开发利用越来越被重视，并受到国家政策的鼓励。《北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年）》中提出目标：北方地区清洁供热率到2021年要达到70%。而地源热泵技术作为清洁能源运用的一环，对建筑行业节能减排起着重要的作用。尽管目前地源热泵系统的研究和应用还存在一些问题，但凭借着国家政策的支持，地源热泵技术必将不断完善，应用也将会越来越广泛。另外，在大力推广地源热泵的同时，要做到对该技术进行深入研究且有真正的改进，而不是一拥而上甚至只知为利而来。
华经产业研究院通过对中国地源热泵行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国地源热泵行业市场调研及未来发展趋势预测报告》。
