一、酒类流通行业概况
1、酒类流通企业分类
酒类流通企业包括酒类批发企业、电商平台以及零售平台，批发企业具体可分为中间批发商，包括一级批发商、二级批发商等;电商平台则包括早期兴起的B2C平台，如品尚汇、1919等专业酒类流通电商平台;零售企业，包括酒店餐饮、商超、烟酒专卖连锁企业等。
酒类流通企业分类
资料来源：公开资料整理
2、发展历程
我国酒水流通模式经过几次重要的变革，从最早期由糖酒公司计划供应发展至今，已形成了扁平化和多元经销模式并存的态势。现在的酒水商更加注重消费者体验，线下酒行高端化，主推名酒和贵酒，辅以鉴赏、品尝等营销活动；线上渠道通过电商或O2O模式，在线下单店内取货或送货上门，为消费者提供更丰富的购买选择。
酒类流通行业发展历程
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二、酒类流通行业政策
根据商务部对于酒类流通企业十四五规划（《商务部关于“十四五”时期促进酒类流通健康发展的指导意见（征求意见稿）》），酒类流通渠道规模化发展、连锁化运营及标准化引领是主要引领方向。从规划细节看，规划鼓励至2025年培育1家千亿酒类流通企业、5家百亿酒类流通企业、10家50亿元酒类流通企业。
商务部关于不同五年规划时期的促进酒类流通健康发展的指导意见
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相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国酒类流通行业市场深度分析及投资规划建议报告》
三、酒类流通行业产业链
酒类流通行业的产业链条包括其上游生产商、中间环节即酒类流通企业、下游环节即消费者三大主体。酒类生产商在酒类流通行业处于优势地位，因此在行业价值链中生产商所占利润较高；酒类中间环节所占的利润约占行业总利润的比例为20%-30%，但由于目前我国酒类流通行业批发、零售环节较多，导致各个环节之间利润层层分割，因此每一级批发商、零售商所占利润相对较低。
酒类流通行业产业链
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回顾21世纪以来我国白酒行业发展，主要可以分为2个阶段：2012年以前，我国白酒消费具有明显的政商消费属性。随着21世纪以来我国基建投资力度加大（2000-2013年我国固定资产投资额CAGR=24%），白酒消费随之迎来黄金发展十年。据统计，2012年我国规模以上白酒企业年销量达1153.1万千升，2003-2012年销量年复合增速达14.9%。
2012年受三公政策及塑化剂事件影响，行业增速放缓：据统计，2012-2021年我国规模以上白酒企业产量年复合增速仅为3%。虽然2012年后白酒行业增速放缓，但完成了由政商消费主导向商务消费及大众消费主导的关键转变。
2000-2022年8月我国白酒产量及增速
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
四、中国酒类流通行业发展现状分析
1、市场规模
近年来我国酒类流通市场经历过几次大型变革，但整体市场规模保持着较为稳定的增速增长，自2018年1.03万亿元增长至2021年1.23万亿元，三年CAGR为6.3%，预计未来仍将会保持5%-6%的增速，2025年市场规模达到1.5万亿元左右。
2007-2021年国内酒类流通市场规模
资料来源：公开资料整理
2、进口烈酒市场现状
近些年来，我国白酒高端市场快速扩容，高端白酒价位带显著提升，凸显出进口烈酒性价比，为进口烈酒提供扩容机遇。从种类来看，白兰地为我国进口烈酒中的第一大品类，2021年进口额占比接近60%。根据京东数据，主要白兰地品牌的中高端酒价位大约在300-1300元，较高端及超高端白酒的价格更低、凸显出性价比，同时同价位的白酒竞争对手较少、为进口烈酒提供扩容空间。
2021年我国进口烈酒分品类占比（单位：%）
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
五、中国酒类流通行业竞争格局分析
1、上市酒类流通企业竞争概况
根据中国酒类流通协会2021年发布的第13届华樽杯中国酒类品牌价值200强研究报告，酒类流通龙头华致酒行、1919、酒仙网市占率不足3%，整体酒类流通行业仍较为分散，长期看具备整合空间。
上市酒类流通企业情况
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2、茅台与五粮液经销商数量
据统计，2017年，美国前10大和前5大经销商分别占据全美酒水（含烈性酒及红酒）市场74%和64.4%的销售额。其中，市场占有率第一的南方格雷兹酒业以175亿美元的收入，占据31.8%的市场份额。对比美国酒类流通市场，我国酒类流通行业整合程度和集中度还存在较大提升空间。
2017-2021年茅台与五粮液经销商数量
资料来源：公开资料整理
六、中国酒类流通行业发展趋势
1、扁平化趋势明显
目前酒企仍然主要以多层经销体系为主，大趋势上层级在不断减少。短期来看，酒企直接对接终端渠道和消费者存在效率低下等问题，所以仍然对经销商有一定依赖。
长期来看，传统长链条垂直式渠道模式效率低，生产厂商对末端销售渠道控制力不强，加之线上渠道对于线下渠道利润空间的挤压，各大酒企着力进行渠道模式优化，渠道模式由长链条向扁平化发展。
2、线下线上融合的新零售模式兴起
阿里零售通、京东新通路等平台电商正以新技术赋能传统门店零售升级，新零售在中国酒类流通中的销售比重将越来越高，且有名酒厂家正在做这方面的引领，所以中粮名庄荟未来一定要把连锁门店线上线下打通，一定要把微酒库、终端店线上线下打通，名庄荟的微酒库的价值就在于给经销商带来产品、订单和流量。
华经产业研究院对中国酒类流通行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国酒类流通行业市场运行现状及未来发展预测报告》。
