一、AR行业概述
增强现实(Augmented Reality，AR)技术是一种将虚拟信息与真实世界巧妙融合的技术，广泛运用了多媒体、三维建模、实时跟踪及注册、智能交互、传感等多种技术手段，将计算机生成的文字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息模拟仿真后，应用到真实世界中，两种信息互为补充，从而实现对真实世界的“增强”。
1、应用场景
AR呈现AR头显和智能终端两种载体形态，前者赋能企业级场景，后者降低消费级应用开发门槛，触达更多用户。AR在B端具备信息辅助、远程协作、模拟培训等明确应用需求，企业能承担高昂AR头显价格。AR在真实物体上实时信息标注，这种虚实融合特性帮助企业工作效率提升，赋能实体经济。中国AR多应用于工业领域，且初具规模，在信息辅助和远程协作等应用场景打造解决方案；同时类似应用在工业的示范下，向医疗、教育等领域拓展。
AR在B端的应用场景及案例
资料来源：公开资料整理
C端应用多依赖手机等智能终端，AR社交、AR营销与辅助工具类应用具备发展潜力。AR游戏《Pokemon GO》一枝独秀，但玩法单一导致缺乏爆点。不同于VR，AR的C端应用集中于手机中的小工具而非高价值应用程序中。滤镜带来的社交属性，助力AR营销，目前可口可乐、宝洁等均推出交互性更强的AR广告。同时，AR带来更多信息量，使它在展示商品尺寸和效果、导航以及测量等辅助工具方面具备发展潜力。
AR在C端的应用案例
资料来源：公开资料整理
2、技术路径
光学模组是AR眼镜的核心元器件，光波导优越性能吸引众厂商入局，已推出诸多技术路径。2021年Rokid、亮风台、小米等8款AR眼镜采用光波导，根据原理差异，光波导可分成几何和衍射两类，几何光波导利用传统光学元器件实现全反射，而衍射光波导使用更平面的衍射光栅。综合当前各性能指标，阵列光波导表现最优。
AR光波导技术路径梳理
资料来源：公开资料整理
二、AR行业政策背景
我国高度重视虚拟现实、增强现实的技术产业发展，结合产业发展的客观规律，在产业布局、顶层设计、应用发展和核心技术攻关等阶段，通过一系列相关政策，不断支持鼓励虚拟现实赋能各产业和重点场景，为我国AR产业的发展保驾护航。在十四五期间，虚拟现实和增强现实产业被列为数字经济重点产业，继续释放政策红利。
AR(增强现实)行业相关政策梳理
资料来源：政府公开报告，公开资料整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2022-2027年中国AR（增强现实技术）行业发展前景及投资战略咨询报告》
三、AR行业产业链
1、产业链
AR产业链包括硬件设备、工具/平台、应用内容三部分，其中硬件设备包括头显、零部件及技术支持，工具/平台包括分发平台、SDK开发者工具包、3D工具、3D捕捉，应用内容包括游戏、消费者应用、企业应用、健康医疗、教育等多个领域。
AR产业链
资料来源：公开资料整理
2、成本结构
对AR设备进行拆机分析，光学模组占总成本的29%，考虑到光学厂商一般同时具有光学模组和摄像头业务，总的光学相关价值量预计在40%左右。若未来AR交互增强进而推动摄像头数量提升，光学厂商占比将进一步提高。其余零部件中，芯片和显示屏分别占比40%和18%。
AR产业链成本结构
资料来源：公开资料整理
四、AR行业现状
1、市场规模
从整体市场规模来看，相关数据显示，2018年以来，我国VR/AR行业市场规模快速增长，2020年市场规模为413.5亿元，预计2023年将突破1000亿元。
2018-2023年中国VR/AR行业市场规模及预测
资料来源：公开资料整理
2、出货量
就出货量而言，相关数据显示，2016-2021年间，全球AR头显出货量呈现上升趋势，2017年大幅增加，出货量为45万台，2021年出货量57万台。据预测，2023年全球AR头显出货量将达到96万台。
2016-2023年全球AR头显出货量及预测
资料来源：VR陀螺，公开资料整理
3、用户规模
随着增强现实(AR)技术趋于成熟，其产业应用速度也将加快，增强现实(AR)行业将迎来爆发，其用户规模将持续增加。根据德勤数据显示，到2025年，全球近75%的人口和几乎所有使用社交/通信应用程序的人都将成为AR的频繁用户。
2021-2025年全球AR用户规模预测
资料来源：德勤，公开资料整理
4、技术申请
从增强现实(AR)技术申请情况来看，相关数据显示，全球增强现实(AR)技术申请量2016年以前增长较为平稳，2016年以后增长较快，2020年有所回落。随着增强现实(AR)技术申请量的不断增加，行业技术慢慢走向成熟。
2012-2021年全球增强现实（AR）技术申请量
资料来源：公开资料整理
五、AR行业竞争格局
1、重点企业
从行业重点企业来看，AR 产业链除光学模组部分外，整体与 VR 重叠，而光学作为中国的优势领域，各厂商加紧研发，初创公司涌现。此外，产业链其余环节国内企业也在加速布局。
AR硬件产业链的重点公司汇总
资料来源：公开资料整理
2、巨头布局情况
AR吸引手机巨头和互联网巨头战略布局，推动零部件迭代加快。巨头们针对关键的光学、显示等部分深度布局，抢占AR蓝海生产。其中，因AR早期将作为手机配件售卖，苹果、华为等手机厂商可复用手机的成熟产业链，抢占市场份额，同时小米集团、OPPO、Vivo等国产厂商有望在AR产品定义完成后快速复制；互联网巨头如Meta、微软、谷歌、腾讯等通过收购布局硬件，并利用优势的平台资源和用户流量，构建开发者生态，打造软硬体系。
巨头在AR领域布局情况
资料来源：VR陀螺，德勤，公开资料整理
六、AR行业发展趋势
现阶段AR设备集中于B端，高昂定价限制出货，如微软出货量仅为十万级。C端AR多为尝鲜，无法推动实际渗透。Meta和苹果有望先后在2025年前后发布C端AR眼镜，考虑到两者技术积累，尤其是苹果拥有定义智能手机的先例和用户优势，消费级AR将可能在2025年前后由苹果或Meta完成产品定义，真正作为手机配件开始C端渗透。
华经产业研究院通过对中国AR行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业重点企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2022-2027年中国AR（增强现实技术）行业发展前景及投资战略咨询报告》。
