2022年中国集装箱运输行业重点企业对比分析：中远海控VS招商轮船「图」

李英杰 2023-01-17 10:42

一、行业重点企业基本情况对比

2021年，各国持续实施经济刺激政策，全球经济整体维持复苏态势，集装箱货运需求持续增长，集装箱航运市场的运输需求持续高涨。此外，港口拥堵、船员换班、恶劣天气等多重因素影响市场有效运力，运力供应持续紧缺，国际部分重要港口拥堵严重，国际物流供应链不畅，船舶运力和集装箱供给持续紧张，实际运力供给和市场需求形成巨大缺口。2021年，全球集装箱海运量同比增幅约为 6.5%；而全国港口完成集装箱吞吐量2.8亿TEU，同比增长7%。

通过相关资料查询及数据比较，选取了集装箱运输行业内的两家上市企业：中远海运控股股份有限公司（以下简称“中远海控”）和招商局能源运输股份有限公司（以下简称“招商轮船”）来做关于集装箱运输行业发展情况的对比分析。

集装箱运输行业重点企业基本情况对比

资料来源：公司官网，华经产业研究院整理

二、行业重点企业发展历程对比

中远海控成立于2005年3月3日，2005年6月30日在香港联交所主板成功上市（股票代码：01919.HK），2007年6月26日在上海证券交易所成功上市（股票代码：601919）；是中远海运集团航运及码头经营主业上市旗舰企业和资本平台。

招商轮船于2006年12月1日在上交所成功上市（股票代码：601872）；招商轮船是招商局旗下专业从事海上运输的航运企业，形成了“油、散+气、车、集、管、网”全业态的“2+N”业务格局，主营业务涵盖油品运输、干散货运输、气体运输、滚装运输和集装箱运输，在船员管理和海外网点服务等方面独具优势。

集装箱运输行业重点企业发展历程

资料来源：公司官网，华经产业研究院整理

三、行业重点企业经营情况对比

3.1企业总资产和净资产

对比而言，中远海控的企业总资产更为雄厚，并且企业总资产远远高于招商轮船。中远海控2022年9月的总资产（5497.0亿元）与上年同期相比增幅达32.7%；招商轮船2022年9月总资产则是661.6亿元，同比变化率为10.0%。

2017-2022年9月集装箱运输行业重点企业总资产统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

从2022年9月净资产规模来看，招商轮船（2216.2亿元）高于中远海控（321.0亿元），同比变化率分别是65.8%、21.6%。

2022年9月集装箱运输行业重点企业净资产及增速对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

3.2营业收入和营业成本

从总营收收入来看，中远海控的2022年1-9月总营业收入为3165.4亿元，同比增长36.8%；招商轮船的总营收（215.8亿元）较上年同期增幅29.8%。从总营业成本而言，中远海控（1783.2亿元）的2022年1-9月企业总营业成本高于招商轮船（177.1亿元），同比增速分别为26.6%、21.0%。

2017-2022年9月集装箱运输行业重点企业营业收入与营业成本对比图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

3.3企业净利润

2022年1-9月，中远海控归属母公司净利润（972.1亿元）远高于招商轮船（38.7亿元），二者之间相差亿元。

2022年1-9月集装箱运输行业重点企业归属母公司净利润统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

3.4企业研发投入对比

2021年，两家企业的研发投入金额均较上年有所增加。其中，中远海控的研发投入金额为9.53亿元，较上年增加了6.93亿元；招商轮船的研发投入金额为0.96亿元，同比增加了0.36亿元。从研发投入总额占营业收入比例来看，中远海控（0.29%）的2021年投入率略高于招商轮船（0.39%）。

2020-2021年集装箱运输行业重点企业研发投入金额统计图

数据来源：公司年报，华经产业研究院整理

四、重点企业集装箱运输产品经营对比分析

4.1集装箱运输营业收入

2021年，在疫情反复、需求增长、供给有限等多重因素的影响下，全球物流供应链持续受港口拥堵、集装箱短缺、内陆运输迟滞等复杂局面的挑战和冲击，集装箱运输供求关系持续紧张，集装箱运输行业的营业收入出现大幅增长。分企业来看，中远海控的2021年集装箱运输行业营收3279.3亿元，同比增幅达97.5%；招商轮船则是营收55.1亿元，较上年增长55.9%。

2017-2021年集装箱运输行业重点企业营业收入统计图