一、行业概述
丙烯腈(acrylonitrile)又名乙烯基腈，属大宗基本有机化工产品，是三大合成材料——合成纤维、合成橡胶、塑料的基本且重要的原料。丙烯腈在常温下是无色透明液体，味甜，微臭，沸点77.5℃，凝固点-83.3℃，闪点0℃，自然点481℃.可溶于有机溶剂如丙酮、苯、四氯化碳、乙醚和乙醇，与水部分互溶。其蒸汽与空气形成的爆炸混合物，爆炸极限为3.05﹪-17.5﹪(体积分数)。丙烯腈与水、苯、四氯化碳、甲醇、异丙醇等会形成共沸物，和水的共沸点71℃。在苯乙烯存在下，还能形成丙烯腈-苯乙烯-水三元共沸物。
2、生产工艺
目前最主流的丙烯腈生产方法，全球95%以上的装置采用此技术。此生产工艺主要分成两种流程，丙烯首先被氧化成丙烯醛，然后丙烯醛再与氨作用生成丙烯腈；或者不经过丙烯醛中间体，直接由丙烯氨氧化生成丙烯腈。
二、行业政策
政策鼓励技术创新，推动丙烯腈行业的发展。新型催化剂和生产工艺的研发和应用，将提高生产效率和产品质量。为此，政府可能提供研发资金、税收优惠等政策支持，以鼓励企业加大研发投入，推动技术进步和产业升级。2023年1月，中共包头市委员会、包头市人民政府发布《关于实施创新驱动发展战略大力发展战略性新兴产业的意见》，其中指出：延伸碳纤维和高分子产业链，重点打造丙烯腈—丙烯腈基原丝—碳丝及碳碳复合制品产业链和聚乙（丙）烯—改性聚乙（丙）烯及制品产业链。
相关报告：华经产业研究院发布的《2024-2030年中国丙烯腈行业市场发展监测及投资前景展望报告》
三、行业产业链
1、产业链结构
丙烯腈行业产业链较为清晰，上游为原材料，主要为液氨、乙腈、丙烯等原材料；产业链下游为丙烯腈行业应用领域，主要为腈纶、ABS、丙烯酰胺、丁腈乳胶等领域。丙烯腈行业需要通过套期保值、长期供应合同等方式来应对原料和产品价格波动的风险。
2、产业链上下游
丙烯是丙烯腈行业产业链上游重要的原料之一，中国丙烯产量呈现逐年上涨态势，丙烯原料供应的稳定性对丙烯腈生产至关重要。近几年来，我国丙烯生产路线呈多元化发展，炼厂催化裂化丙烯、石脑油裂解丙烯、PDH、MTO、CTO等路线纷纷投产。2023年再次迎来丙烯投产高峰，全年新增产能超900万吨/年，再创历史新高，产能分别来自海南炼化、广东石化、天津石化、东莞巨正源等大型炼化及PDH路线等。2023年中国丙烯产量4782.3万吨。丙烯腈行业产业链下游应用领域众多，其中ABS占比最重，汽车行业对ABS塑料的需求增加会提升丙烯腈的市场容量，其占比为41%，腈纶与丙烯酰胺占比相同，占比为20%。
四、行业发展现状
近期，中国丙烯腈行业的生产能力增长迅猛，这一增长不仅仅体现在中石油和中石化这两家国有大企业的扩张上。随着炼化一体化项目的兴起，民营企业也开始涉足丙烯腈生产领域，并且逐渐建立起自己的生产工厂。随着新的生产设施相继建成并投入使用，中国丙烯腈市场的供应格局正在发生变化。目前，中国丙烯腈行业遭遇了供需不匹配的问题，这导致了行业利润的下降和连续的亏损。尽管2022年的产量达到了319.7万吨，但下游主要应用领域，如ABS树脂的需求增长并没有跟上，同时，一些新建的丙烯腈产能因为各种原因未能及时投入市场，而丁腈胶乳等其他下游市场甚至出现了萎缩，需求的增长速度没有超过产量的增加。这一系列的市场动态造成了丙烯腈价格的下跌，而生产成本的上升进一步压缩了利润空间。结果是，丙烯腈市场不仅要应对原材料成本的增加，还要面对供过于求的市场状况，这些都加剧了行业的财务压力。
从长期趋势来看，中国丙烯腈行业的对外依存度在降低，表明国内生产能力在提升，对外部供应的依赖在减少。国内新建丙烯腈生产设施的投产。技术进步和成本控制提高了国内生产的竞争力。国内下游行业的发展增加了对国产丙烯腈的需求。国际贸易环境变化，关税调整或贸易协议，影响进口量。2023年，随着新能源汽车的快速发展，汽车ABS塑料、丁腈胶乳等下游需求上涨，中国丙烯腈的产能和产量没有跟上需求的增长速度，导致了对外依存度的增加。
中国对丙烯腈的进口关税政策也在发生变化。近年来，随着国内丙烯腈产能的逐步增加，自给率提升，中国丙烯腈进口量整体呈现下降态势。中国丙烯腈行业技术的进步，导致丙烯腈行业产量及产能逐步上涨，目前中国已不需要依靠进口来满足市场需求。新产能的逐步释放，国内丙烯腈产量增速大于需求增速，中国丙烯腈市场将进入过剩状态，这将推动出口探路和增加出口量的一个重要信号。
中国丙烯腈的出口量在近几年有显著增长，尤其是从2021年开始，出口量首次超过进口量，显示出中国在该领域生产能力的增强和市场需求的转变。源于国内生产成本的优化、技术进步或国际市场对中国产品认可度的提升。虽然进出口均价在不同年份有所波动，但总体上看，出口均价普遍高于进口均价，反映出中国丙烯腈在国际市场上的竞争力。
中国丙烯腈行业的出口地区广泛，出口量呈现增长态势。2023年中国丙烯腈行业出口地前五名分别为韩国、印度、中国台湾、日本、马来西亚。其中韩国出口份额占比超过60%，高居第一位。
五、行业市场竞争格局
1、竞争格局
我国丙烯腈市场由中国石化和中国石油两大集团公司垄断的局面正在被打破，投资主体和市场趋向多元化，国企产能占比31%，民企产能占比则提升至69%。2023丙烯腈行业CR4占比达59.7%，行业集中度较高，其中斯尔邦石化市占率为20.5%。
六、发展趋势
1、供需关系与产能过剩问题
近年来，中国丙烯腈产能持续扩张，产量增速大于需求增速，导致市场出现供应过剩的现象。预计未来几年，随着新产能的逐步释放，这一趋势可能会持续。企业需要通过提高生产效率、降低成本、优化产品结构来增强竞争力。
2、技术创新与产品升级
技术创新是提升丙烯腈行业竞争力的关键。未来，企业将更加注重技术创新和产品升级，以适应市场需求的变化。这包括开发新的生产工艺、提高产品质量、研发高性能的丙烯腈基新材料等。同时，企业也需要关注环保技术的进步，以应对越来越严格的环境保护法规。
3、下游应用市场的拓展
丙烯腈的下游应用领域广泛，包括ABS树脂、腈纶、丙烯酰胺、丁腈橡胶等。随着汽车、建筑、纺织等行业的发展，对丙烯腈的需求将持续增长。企业应积极拓展下游市场，开发新的应用领域，提高产品的附加值。同时，也需要密切关注下游市场的动态，以便及时调整生产策略。
华经产业研究院通过对中国丙烯腈行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2024-2030年中国丙烯腈行业市场调查研究及投资潜力预测报告》。
