2026年开年以来，私募证券基金整体表现稳健向好。私募排排网最新数据显示，截至2026年2月底，全市场有业绩记录的12270只私募证券基金产品中，有10435只实现收益，占比达85.04%。这12270只产品平均收益率达6.89%。
深圳市融智私募证券投资基金管理有限公司FOF基金经理李春瑜表示，年内私募证券基金整体表现亮眼系多重因素共同驱动：首先，权益市场赚钱效应凸显，扩大内需、产业升级等催生多赛道结构性机会，私募机构有效把握市场机遇。其次，居民权益资产配置意愿提升、机构资金积极入场，带动增量资金持续涌入私募市场。最后，不同策略私募积极发挥专业优势，灵活适配市场格局，共同支撑行业业绩向好。
具体来看，在五大策略产品中，股票策略产品成为推动整体收益率的核心引擎。数据显示，截至2月末，年内有业绩记录的股票策略基金数量达7881只，其中6657只基金实现收益，占比为84.47%，平均收益率达7.78%，位列五大策略收益率首位。
李春瑜分析称，A股市场整体走势向好为股票策略产品运作营造了良好环境。同时，在产业升级推进过程中，AI商业化应用、中企出海、资源类产业提质升级等赛道持续涌现大量结构性机会。
多资产策略产品灵活搭配各类资产，实现了收益与风险的良好平衡。数据显示，截至2月末，年内有业绩记录的多资产策略基金共1596只，其中1395只基金实现收益，占比达87.41%，平均收益率为6.88%。
组合基金虽为五大策略中基金数量最少的品类，仅有342只，但胜率却最高，实现收益的基金占比达94.74%。同时，组合基金平均收益率为6.22%，整体表现平稳。
在深圳市前海排排网基金销售有限责任公司研究总监刘有华看来，组合基金的高胜率源于其“基金中的基金”模式，通过精选不同策略、不同管理人的优质私募产品进行组合配置，实现双重风险分散。同时，组合基金管理人凭借专业的产品筛选与动态调仓能力，可根据市场变化及时调整各策略产品的配置比例，有效分散单一策略波动风险，进一步提升组合收益稳定性。
在1357只期货及衍生品策略基金中，有1095只实现收益，占比为80.69%。全部期货及衍生品策略基金平均收益率为4.93%。李春瑜认为，2026年以来，大宗商品市场波动加剧，推动期货市场交投活跃度大幅提升，为期货及衍生品策略私募提供了丰富的交易机会。
债券策略产品依旧是私募市场稳健配置的重要选择。不过，今年以来，债券市场整体呈现震荡走势，债券策略产品整体收益偏弱。数据显示，1094只债券策略基金中，有964只产品实现收益，占比达88.12%；但其平均收益率仅为2.45%，在五大策略中处于最低水平。
