一、移动游戏行业概况
随着移动互联网用户渗透率的提升,用户在移动互联网上的日均使用时长也在持续提升,从2016年的266分钟(约4.4小时)提升至2018年的341分钟(约5.7小时),三年时间用户日均提升了1小时多的使用时长。
资料来源:公开资料整理
从泛娱乐细分行业应用来看,2018年12月稳定占据用户时长的游戏品类为MOBA(代表《王者荣耀》)和飞行射击(代表《绝地求生》),分别占比2.8%和2.2%。
资料来源:公开资料整理
二、中国移动游戏行业发展现状分析
虽然中国移动游戏市场实际销售收入在增加,但增速出现大幅下滑,截止到2018年,中国移动游戏市场实际销售收入为1339.6亿元,同比增长15.36%。
资料来源:公开资料整理
2018年受小游戏市场爆发影响,移动游戏用户规模增长率出现了一定幅度的提升,但对整体增长趋势影响不大,中国移动游戏仍处于存量时代;截止到2018年,中国移动游戏用户规模为6.05亿人,同比增长9.21%。
资料来源:公开资料整理
2018年Q4中国手游市场规模为349.4亿元(同比+18.6%,环比-1.9%),行业人口红利接近尾声,行业门槛提高使得供给端有缩减趋势,资源和份额进一步向头部集中。
资料来源:公开资料整理
2018年游戏买量产品数量呈“V”字型,7月是产品数量的低点。游戏买量代表着新游戏上线后厂商的积极运营推广,活跃的游戏买量市场能反映较高的行业景气度。
资料来源:公开资料整理
2018年中国移动游戏用户中,从性别来看,男性占比58%,女性占比42%,从年龄来看24岁以下占31.3%,青年成为游戏主力军。
资料来源:公开资料整理
资料来源:公开资料整理
相关报告:华经产业研究院发布的《2019-2025年中国移动游戏行业市场运营现状及投资规划研究建议报告》
三、中国移动游戏行业竞争格局分析
休闲益智类游戏由于数量众多,体量小,上手容易等特点,使其渗透率高于其他分类游戏。
资料来源:公开资料整理
2018年10月,王者荣耀依然是“游戏一哥”,其渗透率达到了17.36%,仍居手游类APP首位,其次是刺激战场与开心消消乐,渗透率分别为13.07%与11.13%。
资料来源:公开资料整理
2018年,王者荣耀在全球AppStore和GooglePlay合计营收达近20亿美元,成为今年全球吸金能力最强的手机游戏。而且这一数据尚不包括来自中国和其他地方的第三方Android商店的收入。王者荣耀每日营收近530万美元,约95%的支出来自中国的IOS用户。
资料来源:公开资料整理
四、中国移动游戏行业发展趋势分析
1、精品游戏研发商溢价能力有望提升
在“版号总量控制”的影响下,未来游戏市场上的产品数量预期将会减少,而需求端并未明显下滑,具备优质游戏研发能力的厂商或将持续受益。此外,随着以头条抖音为代表的短视频渠道崛起,游戏发行和渠道加入新竞争方,对内容的需求更加旺盛。
2、游戏出海有望维持高景气度
国内游戏厂商产品出海发行是国内监管鼓励的方向,也不受版号的限制。在国内版号数量整体收缩的背景下,出海成为其主动或被动的必然选择,此前游戏出海已经小成气候,规模连年快速增长,游戏出海目前仍为蓝海市场,预期未来将有更多优质游戏产品走出去。
3、小游戏、二次元、女性向
游戏行业进入存量用户时代,手游用户渗透率已高,新的增量在于模式和内容的创新。看好微信小游戏(重构游戏研发和运营模式),二次元以及女性向产品(转化开发新用户)。
4、云游戏打开游戏厂商长期空间
云游戏有望成为5G时代应用端革新,云游戏是指所有游戏在云端运行,并由云端服务器将游戏场景渲染为视频音频流,通过网络传输给玩家游戏终端,玩家不再受限于本地设备,轻松体验大型、重度和精品游戏。云游戏有望成为下一个行业趋势,能够极大地满足用户的多样内容需求,研发商有望依托精品内容获取更多收入。