一、大输液行业定义及分类
大输液是指容量在50ml或以上的大容量注射剂，大输液治疗是一种把药液通过静脉直接输入到血液中的治疗方法。由于大输液治疗具有见效快、使用方便等特点，目前，大输液是临床应用为普遍的剂型。
大输液的主要作用包括：补充人体的水分和电解质，维持人体酸碱平衡；作为静脉给药的载体，将各种适宜静脉给药的药品通过输液方式输注；在抢救各种休克病人时，可以起到迅速给药和扩充血容量的作用；对于长期不能口服进食的危重病人，通过营养性输液可以补充能量。
大输液是我国医药行业五大类重要制剂之一。按临床用途大致可分为5类:体液平衡用输液、营养用输液、血容量扩张用输液、治疗用药物输液、透析造影类。
大输液的主要种类分析
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二、大输液行业发展现状分析
大输液行业的上游行业为原料药行业和药包材行业。大输液行业的下游客户为医药流通企业和医疗机构。在我国98%的住院病人都使用输液产品作为基本治疗手段。
大输液行业产业链结构示意图
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最近十年全球人口增长相对较为缓慢，从而在一定程度上影响大输液市场的扩张以及需求量的增加。近年来大输液产量持续下滑，我国大输液产量从2014年的130亿袋下滑到2018年的126亿袋。
2011-2018年我国大输液市场产量统计图
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从大输液需求端来看，我国大输液消费量从2014年以来企稳态势较为明显，“限抗限输”的行业阵痛期即将过去，我国患者追求疾病快速痊愈动辄即以静脉输液为治疗方式的就医现状获改善。2018年我国大输液市场消费量达到111亿袋，同比增长2.8%。
2011-2018年我国大输液市场消费量统计图
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区别于其他制剂，输液略过消化道屏障，通过直接将药物输入静脉使之进入人体血液、瞬时即可分布全身，起效迅速，因而曾经一度成为各种大病小病的通用治疗手段，导致输液治疗泛滥成灾。但同时最大的优点往往也是缺点，静脉输液对输液室的环境、设备，药品的纯度以及医护人员的专业性要求较高，病人发生过敏反应机率较大，一旦发生严重的过敏反应，将直接危及患者生命。
随着过度输液现象日益严重，国家及地方卫计委相继出台了对门诊输液行业由引导其规范发展逐步过渡到严格监管限制的诸多政策，限抗限输已然常态化，而对于取消门诊输液，我国并未在国家层面作出统一规定。目前，已有江苏、浙江、辽宁、广东等多个省份明确出台了涉及全省范围的限制门诊输液甚至停止门诊输液政策，多个省份也已有试点城市或试点医院限控门诊输液。
2014-2018年我国大输液行业相关政策分析
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国大输液市场供需格局及未来发展趋势报告》
三、大输液行业竞争格局分析
中国大输液行业发展经历了无序发展、规范发展、稳定发展、初步整合四个阶段（见下图），目前正处于行业整合最后阶段，已经形成高度集中的市场格局，企业将靠规模和技术取胜。自2012年起开始行业整合，随着抗生素使用限制、医保控费、新版GMP认证、限制门诊输液等事件，行业开始洗牌，壁垒提升。过去几年药品价格的下降使得规模小的企业无法在保证质量的情况下降低生产成本，于是逐渐退出市场或者被收购，而行业龙头企业实施并购重组战略，大输液行业市场集中度不断提升。
2015年国内大小输液厂家300多家，截止2018年，正常生产的大输液厂家减少至不到50家，科伦、双鹤、石四药等龙头市占率不断上升。预计大输液行业未来有望保持5-10%的增长，而行业集中度将持续提升，龙头优势不断体现，寡头竞争格局有望保持。
2018年我国大输液行业主要企业营业收入（亿元）
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四、大输液行业需求前景分析
1、医药市场整体容量持续增长
尽管限抗令和限输令的措施短期内会抑制大输液消费的增长，但是在医疗资源普遍匮乏的国情下，大输液仍然是最简单、快捷、高性价比的治疗方式，因此从过去的数据来看大输液使用量并没有出现大面积的下滑，相反未来还会保持一定的增长。核心驱动因素在于我国医疗服务需求持续上升，受国民经济的稳定增长、居民健康卫生意识的逐步提高、人口老龄化的加剧以及我国医疗卫生体制改革逐步推进等因素影响，我国大输液行业市场容量持续增长。
2、大输液产品软塑化趋势明显
在大输液行业保持持续增长的同时，不同包装形式大输液产销量增速各不相同。2011年以来，我国大输液产品市场呈现出软塑包装大输液加速增长而玻璃瓶大输液占有率下降的趋势。但是与欧美、日本等发达国家90%以上的软塑化率相比，我国软塑化率仍然过低，行业后续发展将呈现明显的软塑化趋势。
3、行业集中度进一步提升
在欧美、日本等发达国家，大输液行业较为成熟，市场集中度较高，如美国百特国际有限公司拥有美国近80%的大输液市场，欧洲大输液市场基本由费森尤斯卡比公司、贝朗医疗公司、百特克林泰克和法玛西亚四大公司占领，日本大冢制药株式会社占有日本约50%的市场份额。但是目前我国大输液市场集中度较低。随着玻璃瓶大输液市场份额的下降、行业内优势企业的全国性布局以及受行业生产标准提高、药品集中采购政策推行、国家对大输液收购兼并的鼓励和支持等因素影响，部分区域性、小规模的大输液生产企业逐渐退出市场，行业集中度将进一步提升。
