一、全球卷烟销售现状分析
2020年新冠肺炎疫情席卷全球，其蔓延之迅速、影响之深远，都是前所未有的。新冠肺炎疫情打断了世界经济恢复性增长的势头，甚至可能将世界经济推向衰退的深谷。2020年全球（中国除外）卷烟销量出现较大降幅，销量为5528万箱，同比下降5.2%，创下近五年来最大降幅。
2014-2020年全球（中国除外）卷烟销量及增速
资料来源：公开资料整理
从销售额看，据统计，2020年全球（中国除外）卷烟销售额为4803亿美元，同比下降0.3%，改变了近年来保持的微幅增长态势。
2017-2020年全球（中国除外）卷烟销售额及增速
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二、全球雪茄销售现状分析
雪茄市场方面，2020年全球雪茄市场延续增长势头，全年雪茄销量为311.9亿支，同比增长4.8%，增速同比回落1.2个百分点，实现销售额398.4亿美元，同比增长16.1%，增速同比回落3.5个百分点。
2016-2020年全球雪茄销量及销售额统计
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相关报告：华经产业研究院发布的《2021-2026年中国烟草行业发展监测及投资战略规划研究报告》
三、全球电子烟市场现状分析
2020年，受疫情和各国加强电子烟管制的影响，电子烟快速扩张的步伐有所放缓。从销售额看，除中国之外全球市场共实现销售额196.2亿美元，同比增长4.3%，增速同比回落24.4个百分点。
2014-2020年全球电子烟（中国除外）销售额及增速
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而电子烟第一大市场美国，受电子烟相关肺病的负面影响，联邦和州政府从购买年龄和产品口味限制等方面加强了管制，导致美国市场经过高速增长之后迅速滑落，全年实现销售额95亿美元，同比下降1.6%，而2019年的增速高达41.2%。
2016-2020年世界与美国电子烟增速对比
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四、全球主要市场烟草销售现状分析
2020年全球销量超过50万箱的国家共有27个，合计销量占全球比重为75.5%，其中印尼销量最大，销售卷烟539.7万箱；在这27个国家中，有20个国家销量下降，乌克兰、印度、印尼、孟加拉国、菲律宾销量都同比下降了10%以上；只有7个国家实现增长，伊拉克增幅最大，增长了13.1%，其他都是小幅增长。
2020年全球主要市场卷烟销量及增速
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2020年。全球销售额超过50亿美元的国家有17个，合计销售额占全球比重为70.4%，其中美国销售额最高，实现销售额900亿美元。在这17个国家中，有10个国家销售额增长，巴西增幅最大，同比增长9.2%；有7个国家销售额下降，西班牙降幅最大，同比下降8.1%。
2020年全球主要市场卷烟销售额及增速
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2020年，受企业需求下降、恶劣天气增多和种植收益不理想等影响，全球烟叶产业发展形势较为严峻，主要产区、主要种类烟叶的产量均出现大幅下滑。除中国之外，烤烟产量169.1万吨，同比下降12.1%；白肋烟产量45.7万吨，同比下降15.7%；深色晾晒烟产量11.7万吨，同比下降5.6%；香料烟产量16.3万吨，同比增长5.2%。
在烤烟中，非洲及中东地区产量下降幅度最大，下降27%，产量最大的南美地区下降7%；在白肋烟中，产量最大的非洲及中东地区降幅也是最大的，下降了25.3%，亚洲及大洋洲（不含中国）则增长2%。
2017-2021年全球烟叶产量（万吨）
资料来源：公开资料整理
五、全球烟草行业竞争格局分析
由于全球卷烟消费持续下滑导致烟叶需求下滑，同时菲莫国际、日本烟草等制造商近年来采取垂直一体化措施加强与烟叶种植业者的合作，两家主要跨国烟叶公司的业绩增长困难重重。
2020年菲莫国际销售卷烟和加热卷烟合计1409.2万箱，同比下降8.1%；实现销售总额760.5亿美元，同比下降2.4%；实现销售收入（剔除纳税总额）286.9亿美元，同比下降3.7%；利润总额116.7亿美元，同比增长10.8%；调整（剔除非经常性损益和汇率以及并购等影响，下同）后利润率为41.7%。
2020年英美烟草销售卷烟和加热卷烟合计1296.6万箱，同比下降4.3%；实现销售总额833.9亿美元，同比下降1.1%；纳税总额503亿美元，同比下降1.6%；利润总额127.9亿美元，同比增长10.5%；调整后利润率为44.1%。
2020年日本烟草销售传统烟草产品和加热卷烟合计1016.6万箱，同比下降3.1%。烟草业务实现销售总额686.1亿美元，同比下降4.8%；纳税总额511.7亿美元，同比增长5.6%；实现利润总额42亿美元，同比增长0.7%；烟草业务调整后利润率为27.3%。
2020年帝国品牌实现销售总额478.2亿美元，同比增长2.4%；纳税总额305.7亿美元，同比增长3.7%；实现利润总额33亿美元，同比增长24.7%；调整后利润率为41.2%。调整后利润率为41.2%。
2016-2020年全球四大跨国烟草公司主要业绩对比
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
从2020年全球前15大卷烟品牌销量来看，其中菲莫国际占了5个，较2019年少了一个，即“邦德街”，菲莫国际旗下万宝路销量466.3万箱，同比下降11.3%，蓝星销量182.2万箱，同比下降1.9%；切斯特菲尔德销量104.3万箱，同比下降8.8%，菲莫销量91.3万箱，同比下降7.2%，百乐门销量69.5万箱，同比下降10.3%。
2020年全球前15大卷烟品牌中英美烟草占有5个，其中波迈、乐富门、健牌、登喜路、好彩销量分别为222.8万箱、217.5万箱、152万箱、78.4万箱与75.7万箱。
日本烟草在国际市场上主要依靠“云斯顿”“骆驼”“柔和七星”“乐迪”4个全球旗舰品牌。2020年，4个品牌销量逆势增长，销售564万箱，同比增长1.8%，占公司国际销量的64.7%。其中销量最大的是“云斯顿”，连续6年增长。
2020年国际市场前15大卷烟品牌销量
资料来源：各公司公告，华经产业研究院整理
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